溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立，可謂中國金融改革的一項(xiàng)突破與創(chuàng)新，其意義不可小視。如果試驗(yàn)成功，將成為普遍性經(jīng)驗(yàn)，帶動(dòng)全國各地區(qū)域性金融改革與發(fā)展。當(dāng)然，也應(yīng)該看到，如果試驗(yàn)失敗，它將嚴(yán)重影響到中國金融體系改革的進(jìn)程，或?qū)⒊蔀檎麄�(gè)中國金融改革史上一次大教訓(xùn)。

　　這次溫州金融改革，最有意義的應(yīng)該是如何來確立當(dāng)前民間金融合法性、陽光化及規(guī)范化。可以說，從2011年溫州不少企業(yè)跑路以來，國內(nèi)民間金融的危機(jī)不僅沒有收縮，反而其風(fēng)險(xiǎn)正在全國蔓延。先有鄂爾多斯，最近有無錫與蘇州。因此，在這個(gè)意義上，溫州的試驗(yàn)成功，將給這4萬億之多的民間金融在政府有效監(jiān)管體系下運(yùn)作，起到重要的示范作用。

　　不過，中國目前的金融體系對(duì)內(nèi)開放度不高，市場準(zhǔn)入十分嚴(yán)格或存在嚴(yán)重的所有制歧視。本次溫州金融改革試驗(yàn)就是要加大中國金融市場對(duì)內(nèi)開放步伐，讓更多的民間資本在設(shè)定的范圍內(nèi)運(yùn)行，以此來為當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)、中小企業(yè)及農(nóng)業(yè)服務(wù)。政府的意愿不錯(cuò)，意義也很重要，但是，在全國統(tǒng)一的金融市場中，如何能夠把溫州正在試驗(yàn)的金融市場與正規(guī)金融市場區(qū)分開并非易事，估計(jì)還需要一系列制度安排來界定。

　　允許村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立是溫州金融改革試驗(yàn)最有實(shí)質(zhì)性的內(nèi)容之一。根據(jù)該方案的精神，民間資本可以進(jìn)入銀行體系。多年來，筆者一直在呼吁，對(duì)民間資本進(jìn)入銀行體系，政府要抱著慎之又慎的態(tài)度。就目前國內(nèi)金融體系來看，除銀行之外，民間資本進(jìn)入其他領(lǐng)域沒有太多限制。這里的關(guān)鍵就在于銀行要從普通老百姓手里獲得存款。把辛苦掙來的錢存到民間資本的個(gè)人銀行，老百姓怎么才能相信他們的信用？如果這些銀行收取存款后“跑路”，居民的存款損失誰來承擔(dān)？

　　可以說，央行作為銀行體系最后貸款人，如果銀行體系出了問題，這個(gè)責(zé)任是要央行承擔(dān)的。因此，村鎮(zhèn)銀行的最后擔(dān)保也應(yīng)是央行。在這種情況下，以民間資本為主導(dǎo)的村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，如果出現(xiàn)如當(dāng)前民間金融“跑路”那樣的事情，給整個(gè)社會(huì)帶來的風(fēng)險(xiǎn)將是巨大的。所以，對(duì)于村鎮(zhèn)銀行設(shè)立，當(dāng)然是好事，但是相關(guān)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管制度設(shè)定好了嗎？這些都是值得重視的問題。