歷時一年多的工行和金盛人壽聯(lián)姻“修成正果”。前日保監(jiān)會的一紙公告，正式批復金盛人壽保險股份有限公司正式更名為工銀安盛人壽保險有限公司，變更后，中國工商銀行將持有工銀安盛60%的股權，安盛中國公司和中國五礦集團公司將分別持有27.5%和12.5%的股權。

　　在銀保關系微妙變化之際，銀行是否覬覦更多的保險公司業(yè)務，從而達到渠道壟斷的目的？保險公司在銀保業(yè)務低迷發(fā)展受阻的情況下，是否更愿意攀上銀行，利用廣闊的銷售網(wǎng)點沖業(yè)績？事實上，銀行控股保險公司對銀行、險企本身業(yè)績都形成了巨大正面刺激。目前銀行業(yè)利潤正面臨增速下滑風險，銀行通過控股保險公司從而利用其龐大的網(wǎng)點資源提升銷量。但是也有業(yè)內(nèi)人士擔心，銀行系保險公司后勁不足，尤其在目前各類保險產(chǎn)品趨同的情形下，拼各自的服務或許才能夠最終贏得消費者。

　　銀行紛紛進軍保險

　　昨日，金盛人壽相關負責人表示，目前公司正在申請辦理公司法人許可證和營業(yè)執(zhí)照的變更事宜，待經(jīng)核準并完成相關變更后，公司將正式更名。同時，金盛人壽相關負責人告訴本報記者，“更名后，公司作為獨立法人的法律地位不發(fā)生改變，公司原有的一切債權債務關系將保持不變，亦不會影響現(xiàn)有客戶、合作伙伴及其他合同主體與本公司簽訂的合同項下雙方的各項權利義務的繼續(xù)履行，原有有效合同均無須變更�！�

　　事實上，多家銀行旗下均已擁有自己的保險公司。2008年初，國務院批準了銀監(jiān)會和保監(jiān)會聯(lián)合上報的《關于商業(yè)銀行投資保險公司股權問題的請示文件》，原則同意銀行投資入股保險公司。此后，多家商業(yè)銀行投資入股保險公司，如交銀康聯(lián)人壽（交通銀行）、建信人壽（建設銀行）、中荷人壽（北京銀行）、招商信諾（招商銀行）等。

　　優(yōu)勢

　　整合資源降低費用率

　　業(yè)內(nèi)人士分析，銀保股權互滲，有助于銀行和保險公司通過現(xiàn)成的網(wǎng)絡、渠道和客戶資源的整合，為客戶的“一體化”金融產(chǎn)品和服務提供平臺。雙方整合程度越深，銀行保險模式越容易將成本內(nèi)部化并開發(fā)相適應的產(chǎn)品，分享客戶數(shù)據(jù)庫，從而降低費用率。

　　值得注意的是，這些銀行系保險公司的壽險業(yè)在今年一季度表現(xiàn)搶眼，今年一季度銀行系保險公司的代表建行控股的建信人壽規(guī)模保費同比增長了496.91%�！捌涔蓶|銀行給予的渠道支持，則是銀行系保險公司發(fā)力的主要因素。”分析人士表示。

　　保險公司：

　　新增大量資本金

　　除了銀行給予的渠道支持外，還有新增大量資本金，彌補保險公司快速發(fā)展帶來的償付能力不足的尷尬。嘉禾人壽在其年報披露：2011 年末，公司償付能力充足率為-86.21%，較上年末下降了157.47個百分點，償付能力不足主要原因是受業(yè)務發(fā)展和資本市場波動的影響。2011 年2 月11 日，公司與中國農(nóng)業(yè)銀行簽約增資事項，增資完成后，公司償付能力充足率將達到150%以上。

　　另一方面，保險業(yè)務有助于提振銀行業(yè)績。銀行控股的保險公司吸收的保費可以作為整個金融集團穩(wěn)定的資金來源。同時，對于銀行而言，更多的產(chǎn)品出現(xiàn)在其柜臺上，使得其更有金融超市的作用，從而令銀行渠道利潤最大化。

　　在2011年建設銀行年報中顯示，截至2011年年末建信人壽資產(chǎn)總額為54.59億元，實現(xiàn)保費收入12.08億元，實現(xiàn)凈利潤0.33億元。建設銀行內(nèi)部一位負責保險的業(yè)務主管對記者表示，保費收入目前對建設銀行盈利貢獻很快，尤其是建信人壽自身的業(yè)務量增加遠高于其他該行代理保險公司手續(xù)費的業(yè)務量。

　　憂慮

　　銀行控股保險仍停在“淺層次”

　　盡管目前銀行與保險業(yè)混業(yè)經(jīng)營如火如荼，然而業(yè)內(nèi)認為，銀行控股保險仍停留在“淺層次”合作，有關風險控制與業(yè)績考核管理等仍存在諸多漏洞。

　　招商證券發(fā)布研報指出，對于銀行入股的保險公司，銀保的深入合作，除了將保險公司的一些產(chǎn)品拿到銀行柜臺銷售外，還可以基于銀行客戶的特點設計一些產(chǎn)品。然而，目前市場上銀行控股保險公司后并未馬上推出一些較為適應客戶群體的銀行保險產(chǎn)品，說明銀行目前控股保險公司的對保險公司業(yè)務量增長還是停留在淺層次的“混業(yè)經(jīng)營”。

　　同時，工商銀行一位業(yè)務經(jīng)濟經(jīng)理對記者表示，銀行控股保險公司之后，需要加強內(nèi)部風險控制與業(yè)績考核機制等。我國的金融監(jiān)管體系是針對分業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管， 缺乏對綜合金融平臺的監(jiān)管經(jīng)驗。現(xiàn)在分業(yè)監(jiān)管造成很多監(jiān)管漏洞和真空，這些都不利于風險的控制。

　　“比如，在自營保險公司保險業(yè)務考慮壓力下，如何避免銀行員工處理好在推銷保險時充分考慮客戶利益，會不會再度出現(xiàn)‘存單變保單’的狀況？”

　　有業(yè)內(nèi)人士坦言，擔憂銀行系保險公司后勁不足。“銀行資本與網(wǎng)絡雄厚，在渠道上自然能搶先一步，但是市場變化快，最終拼的還是服務與競爭。目前，國內(nèi)市場保險產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，若沒有出色的產(chǎn)品與服務，銀行系保險公司難以走出新路�！�

　　思考：

　　銀保業(yè)務亟待銀行渠道“救贖”？

　　2011年保險公司遭遇銀保新規(guī)，使得最具優(yōu)勢的銀保渠道受到限制�！案鞅ｋU公司都在積極尋求各種渠道拓展銀保業(yè)務，銀行直接參股自然是最直接快速的方式�！庇蟹治鲋赋�，目前保險公司與銀行股東尚處于磨合期，領導班子經(jīng)營理念等都在調(diào)整適應中，公司內(nèi)部銀行系和保險系在文化上也有一定差異，加之銀行系保險公司此前本身規(guī)模比較小，鋪攤子擴張需要一定的時間。

　　銀保渠道一直是銷售誤導的重災區(qū)，銀行入主保險公司會否進一步加劇該情況？業(yè)內(nèi)人士表示，由于銷售終端是直接面對消費者的，所以最為關鍵�！般y行是各類理財工具的銷售渠道，保險、基金、銀行理財產(chǎn)品等，銀行人員在銷售保險產(chǎn)品的時候也很容易被消費者帶動，將重心集中在保險的投資收益、分紅上，而弱化了保險保障功能的本質(zhì)，加上部分銀行業(yè)務員新入行、素質(zhì)較低，對保險業(yè)務缺乏詳細、透徹的了解，很容易出現(xiàn)‘銷售誤導’的情況。部分消費者自我保護意識不強，重實惠、輕風險，對自己的購買行為缺乏慎重考慮，過分聽從于銷售人員的話術而忽視自己的保單合同，也是造成銷售誤導的原因。所以保險公司應該加強對銀行內(nèi)部銷售人員的培訓，讓銀行里直接面對客戶的銷售人員充分理解保險含義�！薄　�