三季度的經(jīng)濟數(shù)據(jù)發(fā)布之后，多少讓人松了一口氣。經(jīng)濟基本觸底反彈已是各界共識，這意味著出現(xiàn)系統(tǒng)性風險的壓力不大。但是由于銀行資產(chǎn)質(zhì)量對經(jīng)濟狀況的反映有一定的滯后效應(yīng)，業(yè)界對銀行不良資產(chǎn)反彈乃至資產(chǎn)惡化似乎又產(chǎn)生了一絲擔憂。

　　受經(jīng)濟增速回落的影響，我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)占比從去年第四季度開始便有明顯上升的趨勢。各大銀行今年三季度的數(shù)據(jù)也直接印證了此前市場對銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量下滑的擔憂。銀監(jiān)會日前公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年9末，商業(yè)銀行不良貸款余額連續(xù)四個季度反彈。中國銀行業(yè)不良貸款余額持續(xù)上升，顯示銀行業(yè)面臨的資產(chǎn)質(zhì)量壓力未減。

　　多點疊加 資產(chǎn)質(zhì)量下滑壓力顯現(xiàn)

　　今年以來，銀行業(yè)信用風險呈逐步上升的態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，截至9月末，商業(yè)銀行不良貸款率從二季度末的0.9%上升至0.97%；不良余額4788億元，較年初增加630億元，同比增長16.4%，銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力已經(jīng)開始顯現(xiàn)。

　　4788億元的不良貸款余額，或許僅是中國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量隱憂的冰山一角。截至今年三季度末，銀行業(yè)關(guān)注類貸款的向下遷移率達到3.75%，同比大幅提升了65%。與往年相比，2012年銀行業(yè)面臨的風險正呈現(xiàn)出新的情況，即除了一直備受關(guān)注的房地產(chǎn)貸款、政府融資平臺貸款外，一些地區(qū)和行業(yè)出現(xiàn)了新的風險點。

　　今年以來，出口企業(yè)較為集中的地區(qū)受宏觀環(huán)境影響較大，信貸資產(chǎn)質(zhì)量下滑明顯，企業(yè)擔保圈風險暴露增多，部分民間融資風險向銀行業(yè)傳導。

　　從地區(qū)的角度看，民間借貸較為活躍的東部沿海地區(qū)信用風險仍在顯現(xiàn)，并有向其它沿海地區(qū)和內(nèi)陸地區(qū)擴散的苗頭。其中，以溫州的銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量惡化最為典型。截至7月末，溫州金融機構(gòu)貸款不良率平均為2.85%。至此，根據(jù)溫州金融監(jiān)管機構(gòu)此前公開的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，其不良率已經(jīng)持續(xù)第11個月上升。

　　需要特別關(guān)注的是，近來一些銀行逾期貸款增加較快，不良貸款反彈壓力不斷加大，部分行業(yè)和領(lǐng)域的信用風險開始呈加速擴散的勢頭，從船舶、光伏、鋼貿(mào)等困難行業(yè)向制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、交通、倉儲和郵政業(yè)等多個行業(yè)擴散。其中，部分地區(qū)鋼鐵貿(mào)易行業(yè)不良和關(guān)注類貸款的比重已超過10%，按銀行業(yè)內(nèi)的說法，鋼鐵貿(mào)易行業(yè)的不良余額達到2300億元。

　　此外，三季度末，小微企業(yè)貸款和貿(mào)易融資等與實體經(jīng)濟關(guān)系密切的領(lǐng)域也出現(xiàn)惡化的跡象。

　　經(jīng)濟放緩 外部風險向銀行蔓延

　　有學者指出，這些風險的一個來源是中國經(jīng)濟增長模式的轉(zhuǎn)變。長期以來，中國實施的都是出口導向型的發(fā)展戰(zhàn)略。隨著中國勞動力成本的上升和人民幣升值壓力的增大，這一發(fā)展戰(zhàn)略的空間也越來越小。尤其是此次全球金融危機爆發(fā)之后，作為中國主要貿(mào)易伙伴的發(fā)達國家被迫調(diào)整其借貸消費的經(jīng)濟模式，進口需求大大下降，中國也面臨著經(jīng)濟增長模式的轉(zhuǎn)型，但是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型絕非一日之功。轉(zhuǎn)型期內(nèi)，經(jīng)濟增長的速度會有所下降，而原有生產(chǎn)要素的供需與價格關(guān)系也會發(fā)生變化，如果銀行體系不能及時適應(yīng)這一調(diào)整，就很可能導致市場的劇烈震蕩。

　　中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受記者采訪時表示，自去年以來，由于國內(nèi)外多方面因素共同影響，宏觀經(jīng)濟下行趨勢明顯，與其相關(guān)性較強的行業(yè)如制造業(yè)等面臨很大壓力，許多企業(yè)經(jīng)營困難，資金鏈斷裂，償債能力下降。而銀行的資產(chǎn)質(zhì)量又與企業(yè)經(jīng)營狀況密切相關(guān)，企業(yè)壞賬率很容易就傳導到銀行層面。

　　特別是在經(jīng)歷了2008年的信貸過度擴張后，商業(yè)銀行受短期利益誘導未能及時止住信貸增長的步伐，在過去幾年出現(xiàn)大量非理性的盲目擴張，尤其是在江浙等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)大力開設(shè)分支機構(gòu)，簡化信貸流程，放寬信貸審核，從而導致了當前不良貸款的反彈。

　　交行首席經(jīng)濟學家連平認為，利率市場化改革的實質(zhì)性提速將給銀行業(yè)帶來一系列現(xiàn)實的風險和挑戰(zhàn)。銀行的客戶結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大變化，信用風險、市場風險和流動性風險等問題將更加突出，利差持續(xù)顯著收窄，銀行業(yè)盈利能力將受到影響。

　　同時，在經(jīng)濟放緩的大背景下，銀行中間業(yè)務(wù)的持續(xù)增長也會面臨諸多挑戰(zhàn)。一方面，理財產(chǎn)品和財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)收入的增長，會受到產(chǎn)品收益率下降和市場供求關(guān)系變化等因素影響而出現(xiàn)顯著放緩的趨勢；另一方面，雖然從長期看，加強收費監(jiān)管有利于引導商業(yè)銀行規(guī)范經(jīng)營、有序競爭，但短期內(nèi)客觀上也會導致銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展速度有所放緩。

　　多策并舉 加快轉(zhuǎn)型提升風控能力

　　當前的經(jīng)濟形勢對銀行的風險定價能力提出了更高的要求�！般y行必須改變過去依靠信貸規(guī)模增長的粗放經(jīng)營模式，轉(zhuǎn)向走資本節(jié)約型路線，才能從根本上防范風險，改善資產(chǎn)質(zhì)量�！敝袊�社科院重點金融實驗室主任劉煜輝這樣認為。

　　為此，劉煜輝認為，商業(yè)銀行應(yīng)該充分認識宏觀經(jīng)濟波動對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的影響，合理定位信貸資產(chǎn)質(zhì)量的管理目標，將盈利創(chuàng)造和風險控制有機結(jié)合；建立適應(yīng)經(jīng)濟周期變化的合理的資產(chǎn)組合。特別是要加強針對宏觀經(jīng)濟周期變化的風險控制，完善貸后管理，建立逆周期的動態(tài)撥備制度，正確把握不良資產(chǎn)的處置時機，提高不良資產(chǎn)處置回報率。

　　“當前對于銀行來說，在轉(zhuǎn)型的過程中要更加關(guān)注風險問題。”有業(yè)內(nèi)人士表示，從長期看，應(yīng)對經(jīng)濟增速放緩以及企業(yè)不良貸款上升，還是要推進商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型。而從短期看，各銀行已經(jīng)采取多項措施，應(yīng)對不良貸款的上升。為控制和化解不良貸款，制定各項信貸政策，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，對行業(yè)投向、區(qū)域投向、客戶及產(chǎn)品政策投向以及風險偏好提出組合管理要求；同時，運用客戶風險預(yù)警系統(tǒng),嚴格貸后檢查制度，盡早識別、控制和化解風險；此外，全面開展風險排查，加大對潛在風險的排查監(jiān)控力度；并繼續(xù)積極有效地通過多種途徑和措施處置不良資產(chǎn)。

　　專家指出，商業(yè)銀行只有保持自身資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，才能具備持續(xù)服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。因此，商業(yè)銀行要準確把握宏觀調(diào)控政策的脈搏和銀行監(jiān)管政策的變化，前瞻性地采取風險管控措施，有效防范重點行業(yè)、重點區(qū)域、重點產(chǎn)品風險，把保持資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)穩(wěn)定放在更加重要的位置。