盡管已經(jīng)用了兩年多時間補充資本金，盡管已經(jīng)盡可能地減記希臘債券，盡管有歐央行提供的長期低息融資，然而，在希臘退出風(fēng)險上升的大背景下，歐洲銀行業(yè)仍然沒有改變其風(fēng)雨飄搖的境遇。不同的是，相比于兩年前，除擔(dān)心問題國家主權(quán)債違約之外，歐洲銀行業(yè)此刻面臨的風(fēng)險關(guān)鍵詞是讓人更加觸目驚心的“擠兌”！據(jù)海外媒體本月22日報道，已經(jīng)明顯感受到“擠兌”壓力的希臘四家最大銀行將于本周接受來自希臘央行的總計180億歐元注資，以助其充實資本儲備。
中國社科院歐洲所經(jīng)濟研究室副主任熊厚本月23日在接受本報記者采訪時表示，雖然留住希臘對希臘自身和歐盟都有好處，但形勢發(fā)展到當(dāng)前時點，必須承認(rèn)其退出歐元區(qū)的風(fēng)險正在上升。而相比于希臘退出給歐元區(qū)各國帶來的直接沖擊，其間接傳染效應(yīng)要可怕得多。“希臘退出帶來的示范效應(yīng)極有可能引發(fā)投資者的非理性應(yīng)對，包括因儲戶喪失對歐元信心而發(fā)生大面積銀行擠兌現(xiàn)象�！�
據(jù)國際清算銀行統(tǒng)計，目前歐洲銀行業(yè)(主要是法、德、英主要借貸機構(gòu))總計持有西班牙、葡萄牙、意大利和愛爾蘭的債務(wù)規(guī)模為1.19萬億美元。分析人士認(rèn)為，一旦希臘退出成為現(xiàn)實，將無異于打開一個潘多拉盒子，因為歐元信譽將遭極大削弱，而沒有人能向投資者保證，下一個退出的不會是葡萄牙、西班牙、意大利，甚至法國。對于銀行業(yè)來說，來自上述四國的存款逃離就成為其最為迫近而現(xiàn)實的擔(dān)憂。
瑞銀研究團隊在日前發(fā)給本報記者的電子郵件中稱，如果希臘離開歐元區(qū)，則其新貨幣可能對歐元立刻貶值高達75%，迫使希臘個人和企業(yè)對海外貸款違約�！俺菤W洲領(lǐng)導(dǎo)人能夠做出可信承諾，即保證希臘退出只是一個意外且孤立的事件，否則其他國家的存款者可能也會從銀行擠提歐元，將存款換到看上去更安全的國家。”瑞銀經(jīng)濟學(xué)家表示。
事實上，擠兌的畫面近期已經(jīng)開始在希臘上演。據(jù)希臘央行提供的數(shù)據(jù)，在截至今年3月份的8個月時間里，希臘銀行已被總計提取超過230億歐元存款。截至3月30日，希臘銀行業(yè)存款規(guī)模為1600億歐元，較2009年頂峰時減少了750億歐元。希臘央行行長普羅沃普洛斯本月15日告知希臘總統(tǒng)帕普利亞斯，自本月6日大選后，伴隨希臘退出歐元區(qū)風(fēng)險上升，短短半個月時間內(nèi)儲戶又從希臘銀行體系提取了7億歐元存款，并稱形勢可能會繼續(xù)惡化。存款下降的情況并不僅限于希臘。歐央行數(shù)據(jù)顯示，在2010年底至今年3月底期間，希臘、愛爾蘭、意大利、葡萄牙和西班牙五國的家庭和公司存款總量下降了806億歐元，降幅達3.2%，而同期德法兩國存款則上升2174億歐元，升幅為6.3%.
本周，希臘政府將向該國四家最大商業(yè)銀行注入180億歐元資金，以幫助后者規(guī)避經(jīng)濟惡化帶來的損失并強化其籌資能力。這四家銀行分別是比雷埃夫斯銀行、阿爾法銀行、希臘國家銀行和EFG歐洲銀行，它們也是目前問題最嚴(yán)重的幾家銀行。上周，因這四家銀行不能提供足夠的抵押物，歐央行切斷了對其提供正常貸款的通道。外界猜測歐央行轉(zhuǎn)而通過緊急流動性援助項目為這些銀行提供資金。雖然從正常的歐央行融資轉(zhuǎn)變?yōu)榫o急流動性援助只是一種會計行為，但在很多人看來，這就相當(dāng)于給接受援助的銀行貼上了瀕臨破產(chǎn)的標(biāo)簽。據(jù)巴克萊銀行提供的數(shù)據(jù)，希臘銀行依賴歐央行緊急流動性援助的比例在2012年急劇增加，比公開市場操作高兩倍多。
歐央行上周稱，一旦希臘銀行收到來自歐元區(qū)的再融資資金，就可為其提供正常貸款。預(yù)計這種再融資資金最后總計將高達480億歐元。事實上，希臘政府上周即已收到來自歐洲金融穩(wěn)定工具(EFSF)的250億歐元資金，據(jù)稱此番向四大銀行注資的180億歐元即來源于此。
阿爾法銀行首席經(jīng)濟學(xué)家莫索拉吉斯認(rèn)為，目前希臘銀行體系總體來說是健康的，因為他們現(xiàn)在的資本金較之兩年前已扎實許多。但是情況并非真的樂觀，因為眼下銀行不僅缺少業(yè)務(wù)，還面臨大量的存款擠提。另有數(shù)據(jù)顯示，希臘銀行去年發(fā)放的貸款中有近16%已經(jīng)成為壞賬，而2009年這一數(shù)字僅為7.7%.這在希臘經(jīng)濟中已然形成一種惡性循環(huán)，致使其經(jīng)濟已連續(xù)第五年陷入衰退。因為存款逃離銀行，銀行沒有更多的錢去放貸；而沒有銀行融資，成千上萬中小企業(yè)被迫破產(chǎn)；由于需要貸款的公司數(shù)量銳減，許多希臘銀行的業(yè)務(wù)目前已幾乎陷入停滯。為此，希臘銀行業(yè)和企業(yè)代表呼吁，恢復(fù)希臘經(jīng)濟的唯一方法就是讓銀行恢復(fù)元氣并且重新開始放貸。
不過，更多的銀行家認(rèn)為注資銀行只是解決問題的一小步，并不能解決眼下最棘手的問題，比如目前尚缺少永久政府，其調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的計劃也遲遲未能實施�！拔覀冃枰吹揭粋�穩(wěn)定發(fā)揮作用的政府，需要看到經(jīng)濟調(diào)整計劃步入軌道。在此之前，人們還不能期望銀行能夠發(fā)揮其傳統(tǒng)作用�！币晃徊辉竿嘎缎彰南ＥD資深銀行家在接受美國《紐約時報》報道時如是表示。
