股市從2600點(diǎn)又跌落至2400點(diǎn)，不少渴望趕上年底“吃飯行情”的投資者心情因此變得異常糾結(jié)。一邊是股市的陰晴不定，一邊是各家銀行的賣力推銷，理財(cái)產(chǎn)品收益賽過同期銀行定存，一邊還有預(yù)見得到的年底大花銷。閑錢不積極打理是不行的，但熱鬧之余，究竟該怎么配置？

　　年底來了花銷多，沒耐心抄底

　　對市民吳阿姨而言，年底的各種收支變得比平時(shí)更頻繁，她對家里閑錢的支配也要兼顧流動(dòng)性、收益以及保本的需要。“別人說股市可以抄底，我沒這耐心。年底了到處要用錢，女兒元旦后要出嫁，添置嫁妝和人情打發(fā)不少，別抄進(jìn)去出不來了，冒不起這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。”吳阿姨說，眼下能隨時(shí)取現(xiàn)、收益又比活期甚至定期高，還能保本的理財(cái)渠道最得人心，而挑來挑去，只有銀行理財(cái)產(chǎn)品合適。

　　人氣不減，銀行熱推理財(cái)產(chǎn)品

　　同樣因跟股市耗不起，本報(bào)幸福理財(cái)群網(wǎng)友“空谷幽蘭”昨日趕著購買了中信銀行新發(fā)的一款保本型182天理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益5.8%。粗略估算，10萬元買理財(cái)產(chǎn)品能獲2892元投資收益，比存6個(gè)月定期存款的1650元利息高出近75.3%。

　　銀行似乎也捕捉到了居民的心理，紛紛趕在年底前推出各種期限的銀行理財(cái)產(chǎn)品。星城多家銀行大堂里公布的理財(cái)產(chǎn)品信息顯示，各期限的理財(cái)產(chǎn)品收益率已經(jīng)較一段時(shí)間以前更高。隨著中長期理財(cái)產(chǎn)品的紛紛出爐，預(yù)期年化收益在5%以上的產(chǎn)品并不少見。

　　超短被叫停，滾動(dòng)型理財(cái)成替補(bǔ)

　　盡管因?yàn)楸O(jiān)管層的叫停，1個(gè)月以下的理財(cái)產(chǎn)品幾乎絕跡，但居民負(fù)利率下投資理財(cái)需求依舊旺盛，理財(cái)產(chǎn)品仍大有市場。央行近日公布的第三季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中顯示，截至2011年9月末，商業(yè)銀行表外理財(cái)產(chǎn)品余額為3.3萬億元，比年初增加9275億元，同比增長45.7%。

　　與此同時(shí)，記者發(fā)現(xiàn)，多家銀行在推常規(guī)理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，都紛紛推出類似工行靈通快線的滾動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品。例如建設(shè)銀行的乾元—日鑫月溢、興業(yè)銀行的天天萬利寶、招商銀行的金益求金等。這種開放式產(chǎn)品以1天、7天、14天等期限為一個(gè)投資周期，若產(chǎn)品開放日投資者不贖回，將自動(dòng)進(jìn)入下一個(gè)投資周期。有的產(chǎn)品還是復(fù)利型，即當(dāng)期投資收益連同本金一同滾入下一周期繼續(xù)投資。星城某股份制銀行個(gè)人金融部人士透露，由于目前監(jiān)管部門尚未對開放型理財(cái)產(chǎn)品做出限制，于是滾動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品便成了超短期產(chǎn)品的最佳替代品。

　　由于這類滾動(dòng)型產(chǎn)品沒有固定到期日，期限較短，在產(chǎn)品開放期，投資者可視需求隨時(shí)申購或退出贖回，只要滿足最低持有份額，也能隨意增加或減少本金，因此十分對投資者的“胃口”。而目前，7天滾動(dòng)產(chǎn)品的收益率基本在4%以上。

　　資金有用途 算好到期日

　　雖然理財(cái)產(chǎn)品的收益率優(yōu)勢不減，但對市民而言，年底理財(cái)還需綜合考慮家庭的其他消費(fèi)及理財(cái)需要。例如，許多人會(huì)考慮到今年內(nèi)3次加息將在元旦后集中體現(xiàn)到房貸月供上，因而會(huì)有提前還貸的計(jì)劃，或者有家庭想趁歲末年初購車，或者趁房價(jià)下跌時(shí)抄底買剛需住房。

　　對于那些預(yù)計(jì)不久后將有大筆開銷的市民，若近期認(rèn)購理財(cái)產(chǎn)品，最好提前和理財(cái)經(jīng)理確認(rèn)產(chǎn)品的到期日，能否中途贖回，是否保本，資金清算日有幾天等細(xì)節(jié)，以免耽誤其他的消費(fèi)、投資計(jì)劃。

　　此外，從家庭資產(chǎn)配置的風(fēng)險(xiǎn)分散需要考慮，市民目前購買理財(cái)產(chǎn)品，最好選擇不同期限的產(chǎn)品進(jìn)行搭配，短期、中期和長期混搭，達(dá)到合適的配置和較好的流動(dòng)性。提醒市民的是，一般銀行有權(quán)在提前終止日單方面主動(dòng)決定提前終止，但是投資者一般沒有這樣的權(quán)利，所以購買理財(cái)產(chǎn)品，一定要清楚自己的錢能閑置多長時(shí)間。(記者 李素平）