普益財(cái)富日前發(fā)布2012年第二季度銀行理財(cái)能力排名報(bào)告。報(bào)告顯示，我國銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行有明顯提速跡象。2012年第二季度發(fā)行數(shù)量為7459款，發(fā)行規(guī)模為人民幣6.65萬億元，較一季度增加21.23%。

　　從投資對象來看，人民幣債券類產(chǎn)品發(fā)行量最大，第二季度共發(fā)行3276款，較2011年占比有所增加，達(dá)43.92%。外幣債券類產(chǎn)品發(fā)行占比也由上季度的7.37%增加至本季度的7.78%。受監(jiān)管因素的持續(xù)影響，信貸類、票據(jù)資產(chǎn)類產(chǎn)品發(fā)行量都極少，同時結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的發(fā)行量略微下滑，由上季度的439款下降至410款。

　　從產(chǎn)品期限來看，85.54%的產(chǎn)品期限在半年以內(nèi)，仍以短期產(chǎn)品為主。以開放式產(chǎn)品為主的無固定期限產(chǎn)品，市場占比增加至0.34%；1個月以下期產(chǎn)品仍然少量存在，但占比繼續(xù)由上季度的6.08%下降至4.67%；1個月至3個月和6個月至1年期產(chǎn)品，占比分別增加0.56%和1.47%，至57.89%和12.35%；3個月至6個月和1年以上期產(chǎn)品占比均略有下滑。自2012年一季度開始，1個月至3個月期產(chǎn)品就替代了1個月以下期產(chǎn)品，成為銀行理財(cái)市場中的主流期限段產(chǎn)品，二季度仍然保持了這種態(tài)勢。

　　按產(chǎn)品期限分析預(yù)期收益率，除一年以上期產(chǎn)品，各期限段產(chǎn)品預(yù)期收益率較上季度均出現(xiàn)下滑，其中，無固定期限產(chǎn)品和1個月至3個月產(chǎn)品預(yù)期收益率下降最多；按銀行類型分析，除外資銀行發(fā)行的產(chǎn)品預(yù)期收益率有微幅上漲外，其他類型銀行較上季度都出現(xiàn)了下降，其中，國有銀行下降最多，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)次之，股份制銀行和城商行下降幅度相當(dāng)，但都小于前兩者。產(chǎn)品預(yù)期收益率的下滑是市場利率下調(diào)后的反映，主流期限段產(chǎn)品的利率敏感性更強(qiáng)，相應(yīng)下滑較多，而國有銀行因具有網(wǎng)點(diǎn)和客戶資源等優(yōu)勢，在利率下調(diào)后，對理財(cái)產(chǎn)品收益下調(diào)力度明顯高于其他類型的銀行。

　　綜合理財(cái)能力：股份制銀行表現(xiàn)突出

　　據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)·銀行理財(cái)能力排名》，2012年第二季度，理財(cái)能力綜合排名前10位的銀行依次是招商銀行、華夏銀行、民生銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、中國銀行、中信銀行、光大銀行、恒生銀行以及江蘇銀行。

　　本季度招商銀行分類指標(biāo)測度中，發(fā)行能力、收益能力和信息披露規(guī)范性得分均在單項(xiàng)排名位列第二。風(fēng)險(xiǎn)控制能力和理財(cái)服務(wù)豐富性得分也較為靠前，優(yōu)秀的單項(xiàng)表現(xiàn)使得該行理財(cái)能力綜合排名位居榜首。

　　華夏銀行綜合排名第二，主要受益于該行本季度風(fēng)險(xiǎn)控制能力、發(fā)行能力和收益能力表現(xiàn)都較好，此外，在所有銀行的評估問卷中，華夏銀行得分最高。

　　民生銀行位居綜合排名第三，該行在風(fēng)險(xiǎn)控制能力、信息披露規(guī)范性和評估問卷三個單項(xiàng)排名表現(xiàn)較好，分別居單項(xiàng)的第三、第四和第二。同時，該行的發(fā)行能力和收益能力也較為居前，最終以較高總得分進(jìn)入綜合排名前三甲。

　　本季度理財(cái)能力綜合排名后十的銀行為城商行、農(nóng)商行或者農(nóng)信社。其中，九江銀行排名最末一位，主要原因在于該行理財(cái)服務(wù)豐富性、信息披露規(guī)范性和評估問卷均排在倒數(shù)第一。泉州銀行因風(fēng)險(xiǎn)控制能力、信息披露規(guī)范性和評估問卷得分較低，導(dǎo)致綜合排名位列倒數(shù)第二。

　　發(fā)行能力：城市商業(yè)銀行異軍突起 國有銀行占比下滑明顯

　　據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)·銀行理財(cái)能力排名》，2012年第二季度，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行能力排名前10位的銀行依次是：中國銀行、招商銀行、工商銀行、華夏銀行、建設(shè)銀行、光大銀行、上海浦東發(fā)展銀行、交通銀行、中信銀行及恒豐銀行。

　　中國銀行、招商銀行和工商銀行發(fā)行量位列前三甲，發(fā)行量分別為651款、438款和409款。其他國有銀行中的建設(shè)銀行、交通銀行和農(nóng)業(yè)銀行分別發(fā)行362款、278款和245款，分別位列第5、8和第12位。排名前10位的股份制銀行中除了招商銀行外，華夏銀行、光大銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中信銀行及恒豐銀行分別以383款、350款、324款、275款和256款的產(chǎn)品發(fā)行量分別位列第4、6、7、9和第10位。這些發(fā)行能力前十名銀行的理財(cái)資金投向多為債券和貨幣市場類資產(chǎn)或包含債券與貨幣市場類資產(chǎn)在內(nèi)的組合投資。

　　從銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行主體來看，股份制商業(yè)銀行依然是2012年第二季度產(chǎn)品發(fā)行的主力軍，該類銀行產(chǎn)品發(fā)行量達(dá)到2952款，市場占比為39.58%，和第一季度相比占比上升2.03個百分點(diǎn)。盡管股份制商業(yè)銀行發(fā)行量的市場占比仍然居于絕對領(lǐng)先地位，但是城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行的產(chǎn)品發(fā)行增幅均超過股份制商業(yè)銀行。城市商業(yè)銀行在第二季度的產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為1896款，和第一季度相比發(fā)行量增長27.42%；農(nóng)村商業(yè)銀行在第二季度發(fā)行了308款產(chǎn)品，和第一季度的227款的發(fā)行量相比增幅高達(dá)35.68%，市場占比也小幅上升0.68個百分點(diǎn)至4.13%，而股份制商業(yè)銀行第二季度發(fā)行量僅增長19.42%。

　　收益能力：城商行收益普遍較高，國有、股份行表現(xiàn)穩(wěn)定

　　據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)·銀行理財(cái)能力排名》，2012年第二季度收益能力排名前10位的銀行依次是中國銀行、招商銀行、東莞銀行、華夏銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、工商銀行、深圳發(fā)展銀行、江蘇銀行及民生銀行。

　　2012年第二季度，中國銀行位居銀行理財(cái)產(chǎn)品收益能力單項(xiàng)排行榜首位，該行公布了到期收益情況的產(chǎn)品多達(dá)300款，且該行到期產(chǎn)品的平均EI值(到期收益率/同期限理論存款利率)波動范圍較小，產(chǎn)品收益表現(xiàn)非常穩(wěn)定，這些共同促使其在收益能力排名中處于榜首。

　　招商銀行收益能力排名第二位，到期收益率達(dá)5.00%及以上的有113款，該行到期產(chǎn)品平均EI值較為居前，平均EI值的波動范圍相對較小，到期收益表現(xiàn)較為穩(wěn)定，再加上該行具有到期收益率的產(chǎn)品多達(dá)194款，這些共同促進(jìn)了該行收益能力排名的提升，在同業(yè)中表現(xiàn)居前。

　　東莞銀行收益能力排名第三位，在納入排名的61家銀行中，該行到期產(chǎn)品平均EI值僅次于深圳發(fā)展銀行，平均EI值的波動范圍也相對較小。

　　這三家銀行分別代表了目前國有銀行、股份制銀行和城市商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展路徑。國有銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益穩(wěn)定，公布到期收益率的產(chǎn)品最多，這既滿足了投資者對理財(cái)產(chǎn)品收益的穩(wěn)定性要求，又為投資者提供了充分的選擇空間。城市商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚，網(wǎng)點(diǎn)布局在本地或僅限于少數(shù)城市，為了爭取市場份額，它們發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益水平往往比國有銀行高，高收益為當(dāng)?shù)赝顿Y者帶來了經(jīng)濟(jì)實(shí)惠，贏得了一定的客戶忠誠度。股份制銀行客戶資源少于國有銀行，網(wǎng)點(diǎn)布局又優(yōu)于城市商業(yè)銀行，所以，股份制銀行發(fā)行產(chǎn)品的收益水平通常高于國有銀行，同時產(chǎn)品數(shù)量又要多于城市商業(yè)銀行。

　　風(fēng)險(xiǎn)控制能力：華夏銀行居首位 齊魯銀行和江蘇銀行位列前十

　　據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)·銀行理財(cái)能力排名》，2012年第二季度，銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名前10位的銀行依次是華夏銀行、齊魯銀行、民生銀行、中信銀行、恒生銀行、光大銀行、江蘇銀行、恒豐銀行、招商銀行及農(nóng)業(yè)銀行。風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名前十的商業(yè)銀行中，有1家國有銀行、6家股份制商業(yè)銀行、2家城市商業(yè)銀行和1家外資銀行。

　　在二季度風(fēng)險(xiǎn)控制能力單項(xiàng)排名中，排在首位的是華夏銀行。該行公布到期收益的187款產(chǎn)品中有182款為非保本型產(chǎn)品，這些非保本型產(chǎn)品都實(shí)現(xiàn)了最高預(yù)期收益率，促使該行收益實(shí)現(xiàn)能力在所有銀行中得分最高，同時該行到期產(chǎn)品的穩(wěn)定性也接近滿分，此外，風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)問卷總得分在所有銀行中也是最高的。

　　從銀行類型角度來看，國有銀行、股份制商業(yè)銀行和外資銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制能力方面明顯優(yōu)于區(qū)域性銀行，排名前20位銀行中僅有8家區(qū)域性銀行，分別為齊魯銀行、江蘇銀行、晉商銀行、東莞銀行、南京銀行、哈爾濱銀行以及包商銀行，這些銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制措施、收益實(shí)現(xiàn)能力、收益穩(wěn)定性和風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)問卷中至少有兩到三項(xiàng)表現(xiàn)突出。

　　理財(cái)服務(wù)豐富性：中信銀行排名居首 多數(shù)銀行產(chǎn)品單一問題依然存在

　　據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)·銀行理財(cái)能力排名》，2012年第二季度，中信銀行、深圳發(fā)展銀行、工商銀行、招商銀行、中國銀行、渣打銀行、農(nóng)業(yè)銀行、光大銀行、北京銀行及交通銀行這10家銀行理財(cái)服務(wù)豐富性較高。

　　2012年第二季度，中信銀行多樣性得分3.50分，成長性得分1.00分，豐富性總得分4.50分。產(chǎn)品多樣性得分主要依據(jù)銀行發(fā)行產(chǎn)品的收益類型、投資幣種、投資期限和投資對象的種類數(shù)目。

　　國有銀行中的工商銀行繼續(xù)在產(chǎn)品豐富性上處于領(lǐng)先地位，該行第二季度多樣性得分為3.33分，所發(fā)產(chǎn)品在收益類型、幣種和投資對象方面均較為齊全。但是，工商銀行在產(chǎn)品期限的豐富性方面有所減少，該行第二季度產(chǎn)品的投資期限種類與第一季度相比缺少3年以上期的品種，這使得工商銀行在產(chǎn)品期限的單項(xiàng)得分上受到影響。

　　從普益財(cái)富的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，第二季度，大部分銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品依然存在收益類型、投資對象和投資期限集中和過于單一的問題。在收益類型方面，有超過六成的產(chǎn)品為非保本浮動收益型產(chǎn)品，盡管該類產(chǎn)品市場占比與第一季度相比略有下降；在投資對象方面，有超過一半的產(chǎn)品都投向了債券與貨幣市場工具，而且第二季度該類產(chǎn)品的占比與第一季度還有所上升；期限方面，有超過半數(shù)的產(chǎn)品期限都在1至3個月之間，6個月以上中長期產(chǎn)品的占比僅為20.95%。

　　信息披露規(guī)范性：國有銀行表現(xiàn)有所改善 部分城市商業(yè)銀行運(yùn)行信息披露不足

　　據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)·銀行理財(cái)能力排名》，2012年第二季度，銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露規(guī)范性排名前10位的商業(yè)銀行依次是農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、北京銀行、民生銀行、工商銀行、光大銀行、深圳發(fā)展銀行、中國銀行、南京銀行和中信銀行。

　　第二季度，農(nóng)業(yè)銀行在信息披露規(guī)范性上的得分較第一季度有相當(dāng)大的改善，雖然該行在體現(xiàn)產(chǎn)品發(fā)行信息完整性和及時性的發(fā)行信息得分上較第一季度有所降低，但是在產(chǎn)品到期信息和運(yùn)行信息上的得分有相當(dāng)大的提升。國有銀行整體表現(xiàn)和第一季度相比有明顯改善，除了農(nóng)業(yè)銀行之外，工商銀行和中國銀行在信息披露規(guī)范性上的得分都有明顯上升，這主要?dú)w因于兩家銀行在產(chǎn)品發(fā)行和到期信息披露方面的改善。

　　第二季度進(jìn)入排名的61家銀行中，有27家銀行未對旗下運(yùn)行期內(nèi)產(chǎn)品公布任何投資運(yùn)作信息，這些銀行集中于城市商業(yè)銀行以及農(nóng)村商業(yè)銀行，且其信息披露規(guī)范性排名多位于20名之后。值得注意的是，包括上海浦東發(fā)展銀行、江蘇銀行、寧波銀行、蘇州銀行、包商銀行、重慶銀行等規(guī)模較大的股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行均未對其運(yùn)行期內(nèi)的產(chǎn)品發(fā)布運(yùn)行公告，這使得這些銀行在信息披露規(guī)范性方面的得分極低，從而拖累該行信息披露規(guī)范性得分，但如果這些銀行重視對投資者披露產(chǎn)品投資運(yùn)作情況，相信它們在信息披露規(guī)范性方面的排名能夠有不小的進(jìn)步，同時也能夠讓投資者感受到更優(yōu)的服務(wù)體驗(yàn)。