隨著央行年內(nèi)兩次降息，銀行理財產(chǎn)品的收益率也深受影響，出現(xiàn)了分化。昨日，記者走訪了南京多家商業(yè)銀行了解到，不少大銀行推出的理財產(chǎn)品預(yù)計年化收益率節(jié)節(jié)向下，相繼“破5%”，而與之相對應(yīng)的是大部分小銀行的理財產(chǎn)品反而“一枝獨(dú)秀”，部分產(chǎn)品預(yù)計年化收益率仍堅挺在5%以上。

　　理財產(chǎn)品收益節(jié)節(jié)下滑

　　記者發(fā)現(xiàn)，不同銀行設(shè)計相似的理財產(chǎn)品收益存在較大利差，投資者購買前可以“貨比三家”。

　　一家國有銀行財富管理中心的理財師告訴記者，降息前，該行一款投資期限為一年期限的理財產(chǎn)品，其預(yù)期年化收益在5.4%-5.5%，眼下降至了4.4%-4.5%，而該行每月滾動型理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率也出現(xiàn)了下滑，降息前為4.5%，現(xiàn)在為4.3%。“從第一次降息開始，理財產(chǎn)品的收益就一直在下降。”該理財師表示。

　　據(jù)普益財富的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入7月以來，股份制商業(yè)銀行以及城商行發(fā)行的理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率在4.7%上下，而國有大行理財產(chǎn)品的平均收益率為3.65%。

　　此外，由于部分銀行定存利率提至基準(zhǔn)利率的1.1倍，國債與定存的收益差進(jìn)一步縮小，部分客戶也在考慮是否轉(zhuǎn)購理財產(chǎn)品更劃算。對此，光大銀行一位理財師表示，從流動性上來說，國債不如理財產(chǎn)品，國債的投資期限主要是3年期和5年期，而理財產(chǎn)品的期限則多是1年期以下。而從收益率方面來看，短期限理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率和國債也相差無幾，本次發(fā)行的國債，3年期年利率為4.76%，5年期年利率為5.32%，而個別小銀行一年期的理財產(chǎn)品收益已經(jīng)超過了國債的收益。至于如何選擇，該理財師表示，客戶要依據(jù)自身實際情況進(jìn)行購買。

　　小銀行產(chǎn)品收益超大銀行

　　記者注意到，與大銀行理財產(chǎn)品下滑形成反差的是，小銀行的理財產(chǎn)品預(yù)期收益率卻格外搶眼。比如某銀行近期發(fā)行的理財產(chǎn)品，投資期限為1年，其預(yù)期年化收益率則高達(dá)6.3%。預(yù)期年化收益率都高于同期發(fā)行的其他銀行理財產(chǎn)品。

　　不光是一年期的，其他投資期限的理財產(chǎn)品也是城商行的收益率高一些。如一家大銀行正在發(fā)售的一款183天的理財產(chǎn)品，認(rèn)購門檻為10萬元，預(yù)期年化收益率為3.9%。同樣屬于低風(fēng)險理財產(chǎn)品，一家股份制商業(yè)銀行在售的一款184天理財產(chǎn)品，認(rèn)購起點(diǎn)為10萬元，預(yù)期年化收益率則達(dá)到了4.7%，比大銀行高0.8個百分點(diǎn)。這樣客戶認(rèn)購10萬元，半年到期收益相差約414元。而另一家股份制商業(yè)發(fā)售的一款98天的理財產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率就高達(dá)4.8%。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，一家銀行給予其客戶較高的收益率，一方面說明其投資管理團(tuán)隊有較強(qiáng)的投資管理能力，能找到較好的標(biāo)的資產(chǎn)；另一方面說明銀行收取的費(fèi)用相對較低，愿意讓利于客戶薄利多銷，以期獲得更多市場份額。