銀行高盈利神話正在褪色。
目前正值中報發(fā)布之際，多家券商認(rèn)為，上半年銀行整體利潤增速下滑是大概率事件。國泰君安報告預(yù)計，各家銀行將適度多提撥備和費用平滑利潤，2012年上半年，16家上市銀行凈利潤增17%。而2011年上半年，16家上市銀行凈利潤平均增幅為38.55%。
中信建投證券銀行業(yè)分析師楊榮向媒體表示，今年中國銀行業(yè)面對三個轉(zhuǎn)折點：盈利轉(zhuǎn)折點、資產(chǎn)質(zhì)量轉(zhuǎn)折點、業(yè)務(wù)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)折點。
利率市場化沖擊
央行一日兩降息，并將貸款利率浮動區(qū)間下限進(jìn)一步下調(diào)為基準(zhǔn)利率的0.7倍，而存款利率浮動上調(diào)至基準(zhǔn)利率的1.1倍。在市場人士看來，利率市場化下存貸款利差縮窄直接擠壓了銀行利潤。
國金證券銀行研究員陳建剛指出，當(dāng)前我國利率市場化最后一步，也是影響最大的一步已實質(zhì)性展開，銀行業(yè)資產(chǎn)收益率拐點已現(xiàn)�！�
陳建剛進(jìn)一步比較了國內(nèi)外銀行業(yè)利率市場進(jìn)程的影響。他認(rèn)為，在存款增長緩慢環(huán)境下，國內(nèi)銀行業(yè)存款爭奪本身就已很激烈，攬儲手段層出不窮，存款成本率攀升。在存款利率上浮至1.1倍后，銀行理財產(chǎn)品收益率馬上高企，存款利率變相提高。而且，國內(nèi)銀行業(yè)嚴(yán)格的存貸比監(jiān)管進(jìn)一步加劇了存款競爭，銀行資金成本的上升壓力較海外大。此外，我國銀行業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)業(yè)務(wù)調(diào)整的空間小，凈息差波動也比海外銀行業(yè)大。
上海財經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊在接受《國際金融報》記者采訪時表示：“利率市場化的推進(jìn)與銀行利潤增速下降有一定關(guān)聯(lián)。我國銀行雖然在近年來對業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，但傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)依然是銀行的核心業(yè)務(wù)，利差的收窄直接影響了這個核心業(yè)務(wù)的收益情況。此外，雖然國內(nèi)銀行已經(jīng)開始發(fā)展中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)，但這些新業(yè)務(wù)的收益還不足以彌補存貸款業(yè)務(wù)的損失。”
信貸需求萎縮
雖然非對稱降息利差收窄今后將長期影響銀行盈利，但銀行業(yè)內(nèi)人士坦言，2012年上半年對銀行收益影響最大的還是實體經(jīng)濟(jì)下滑所帶來的企業(yè)信貸需求下降。
一家小型股份制銀行分行信貸負(fù)責(zé)人對《國際金融報》記者表示：“大企業(yè)還好，我手中有一些長期合作的國有企業(yè)并沒有減少貸款額度，但也沒有繼續(xù)擴(kuò)大經(jīng)營的計劃。但很多小企業(yè)貸款到期后無力續(xù)約，特別是我們這里很多做外貿(mào)的小企業(yè)貸款需求萎縮非常厲害，預(yù)計我們分行上半年新增信貸客戶比去年同期減少1/3有余�，F(xiàn)在為了完成信貸目標(biāo)，銀行只能通過票據(jù)融資來進(jìn)行填充。”
而一位銀行基層信貸工作人員也向記者感概：“去年這個時候我很忙，很多企業(yè)追著我要錢，但今年卻變成我找這些企業(yè)拉貸款，很多我還不敢拉，比如我知道的一家客戶企業(yè)就經(jīng)營業(yè)績下滑嚴(yán)重，庫存積壓，甚至工資都開不出來，最終只能部分停產(chǎn)。今年貸款推銷難度驟然上升，我的壓力真的不是一般大。”
“中國經(jīng)濟(jì)正處于軟著陸。”奚君羊向《國際金融報》記者表示，“實體經(jīng)濟(jì)大幅回落必然影響貸款需求，貸款增速下滑，銀行收益也隨之下滑，并且這種態(tài)勢還將持續(xù)很長一段時間�！�
資產(chǎn)質(zhì)量下降隱憂
除利率市場化沖擊、信貸需求萎縮外，市場機(jī)構(gòu)預(yù)計，資產(chǎn)質(zhì)量壓力上升迫使銀行提高撥備，這也擠壓了銀行的盈利空間。
溫州銀行業(yè)就是一個典型例子。數(shù)據(jù)顯示，2011年6月，溫州銀行業(yè)不良貸款率為0.37%，是全國銀行業(yè)不良貸款率最低的地級市。然而，溫州當(dāng)?shù)孛耖g借貸風(fēng)波頻發(fā)，部分企業(yè)資金鏈斷裂，該市銀行業(yè)不良貸款余額與不良貸款率逐月上升。今年6月末，溫州銀行業(yè)不良貸款率達(dá)到2.69%，不良貸款率已經(jīng)出現(xiàn)連續(xù)12個月上升。
溫州銀行業(yè)只是整個銀行業(yè)的一個縮影，同花順統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至第一季度末，16家上市銀行平均不良率是0.75%。申銀萬國最新一份報告指出，預(yù)計今年銀行不良率將反彈至1.35%，并將在2013年中見頂，頂點是在1.56%。
“經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險、房地產(chǎn)市場價格下挫、地方融資平臺債這些風(fēng)險的疊加促使銀行提高撥備覆蓋率，預(yù)留更多空間對不良資產(chǎn)進(jìn)行沖銷，這就會影響銀行放貸空間和盈利水平�！鞭删蚍治�。
