我國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)近年來(lái)發(fā)展迅猛，社會(huì)廣泛關(guān)注。理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)對(duì)銀行帶來(lái)哪些影響？銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)幾何？銀行運(yùn)作有哪些不規(guī)范之處？下一步監(jiān)管會(huì)有何新舉措？記者30日就此采訪了業(yè)內(nèi)人士及專家。

　　理財(cái)影響有多大？

　　統(tǒng)計(jì)顯示，2012年末我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品余額已超過(guò)7萬(wàn)億元。快速發(fā)展的理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及銀行自身帶來(lái)哪些影響？

　　“銀行理財(cái)產(chǎn)品是連接直接融資工具和居民財(cái)富的橋梁，對(duì)改善社會(huì)融資結(jié)構(gòu)發(fā)揮了不可替代的作用�！便y監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫說(shuō)，大部分銀行理財(cái)資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策領(lǐng)域，有助于引導(dǎo)社會(huì)資金合理投資，提高資金配置效率，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　銀監(jiān)會(huì)主席助理閻慶民說(shuō)，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)是對(duì)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革做出的有益探索，也為客戶提供了更多投資選擇。據(jù)估算，去年銀行理財(cái)產(chǎn)品年化加權(quán)平均收益率約為4.1%。

　　“理財(cái)產(chǎn)品收入已成為工行中間業(yè)務(wù)收入的支柱品種�！惫ば匈Y產(chǎn)管理部副總經(jīng)理馬續(xù)田說(shuō)，發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)是銀行調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重要推手，有助于提高銀行的投資管理能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)幾何？

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)，是“資金池”運(yùn)作模式潛藏著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，以及理財(cái)產(chǎn)品存在投向和兌付的風(fēng)險(xiǎn)。

　　王巖岫說(shuō)，目前，部分銀行繼續(xù)在開展不規(guī)范的“資金池”理財(cái)業(yè)務(wù)。

　　所謂“資產(chǎn)池”，是銀行把不同期限、不同品種的理財(cái)產(chǎn)品混在一起，把自營(yíng)業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)也混在一起的運(yùn)作方式。它易產(chǎn)生期限錯(cuò)配，通過(guò)借新還舊、滾動(dòng)發(fā)售維持運(yùn)營(yíng)，一旦出現(xiàn)募集困難或巨額贖回，將面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副所長(zhǎng)巴曙松表示，部分信托理財(cái)產(chǎn)品存在兌付風(fēng)險(xiǎn)，多為銀行看好融資項(xiàng)目后再研究融資形式，由于受貸款規(guī)模和籌資限制，采取理財(cái)產(chǎn)品方式規(guī)避規(guī)模，實(shí)現(xiàn)融資。“問(wèn)題主要不是出在融資形式上，而是出在融資項(xiàng)目的評(píng)估上�！�

　　此外，應(yīng)警惕一些銀行賬務(wù)處理不統(tǒng)一，利用機(jī)構(gòu)理財(cái)調(diào)節(jié)監(jiān)管指標(biāo)，或通過(guò)券商、基金等通道變相監(jiān)管套利。

　　據(jù)悉，銀監(jiān)會(huì)已將“資金池”理財(cái)業(yè)務(wù)列為今年現(xiàn)場(chǎng)檢查重點(diǎn)，同時(shí)擬出臺(tái)措施規(guī)范理財(cái)產(chǎn)品投資的風(fēng)險(xiǎn)防范。

　　“目前銀行理財(cái)市場(chǎng)處在培育發(fā)展階段，存在一些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，但總體風(fēng)險(xiǎn)可控�！蓖鯉r岫說(shuō)。

　　銀行運(yùn)作有哪些不規(guī)范？

　　銀行理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)作不規(guī)范，主要表現(xiàn)為銷售行為不規(guī)范、誤導(dǎo)銷售現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生和信息披露不充分。

　　記者瀏覽多家銀行官網(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)多數(shù)銀行的非保本理財(cái)產(chǎn)品投資范圍、投資比例、收益分配等信息披露過(guò)于籠統(tǒng)。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震說(shuō)，理財(cái)產(chǎn)品銷售兌付環(huán)節(jié)，要看到信息披露的渠道，更要強(qiáng)調(diào)信息披露的可知性和易理解性。

　　閻慶民強(qiáng)調(diào)，銀行必須規(guī)范自身的銷售行為，將風(fēng)險(xiǎn)提示放在首位，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息。工行、光大等多家銀行高管表示，正在進(jìn)一步加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)建設(shè)，加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品信息披露。

　　下一步監(jiān)管會(huì)有哪些舉措？

　　現(xiàn)行銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管法規(guī)框架，是在2005年頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》基礎(chǔ)上建立的。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，市場(chǎng)發(fā)生變化，部分法規(guī)已不能適應(yīng)發(fā)展需要。

　　王巖岫表示，銀監(jiān)會(huì)將逐步修訂和完善理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管法規(guī)框架，在制度層面保證銀行理財(cái)業(yè)務(wù)有法可依。

　　據(jù)悉，針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)投資環(huán)節(jié)問(wèn)題較多，銀監(jiān)會(huì)正在制定“理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作管理辦法”；在完成理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)主要環(huán)節(jié)規(guī)范的基礎(chǔ)上，將修訂《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》。

　　“銀監(jiān)會(huì)將繼續(xù)完善監(jiān)管制度框架，不斷健全理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施，運(yùn)用好準(zhǔn)入、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查、監(jiān)管處罰等手段，嚴(yán)格監(jiān)管產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售和資金投向。同時(shí)，推動(dòng)加強(qiáng)銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)性，以科學(xué)有效的監(jiān)管支持和鼓勵(lì)理財(cái)業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。”閻慶民說(shuō)。