必和必拓推進(jìn)“鐵礦石金融化”可謂煞費(fèi)苦心。在推動(dòng)鐵礦石定價(jià)從長(zhǎng)協(xié)轉(zhuǎn)向指數(shù)定價(jià)后，必和必拓又開(kāi)始在新加坡籌建新的鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)。《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者從一家鋼廠權(quán)威人士處獲悉，必和必拓近期頻繁游說(shuō)國(guó)內(nèi)各大鋼廠加入這一交易平臺(tái)。
這一平臺(tái)名為環(huán)球鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)，由環(huán)球煤炭交易平臺(tái)(globalCOAL)籌建，最大發(fā)起方正是三大礦山之一的必和必拓。據(jù)了解，該平臺(tái)股東構(gòu)成計(jì)劃為鋼廠40%、礦山40%、貿(mào)易商20%，運(yùn)營(yíng)將采取會(huì)員制。
“相關(guān)部委和協(xié)會(huì)對(duì)這個(gè)事情都非常關(guān)注，也進(jìn)行了一些調(diào)查和討論。”上述人士稱，目前鋼廠的態(tài)度非常謹(jǐn)慎，并沒(méi)有承諾加入該計(jì)劃，仍在了解和觀望中。一方面是因?yàn)槿狈?jīng)驗(yàn)，另一方面也是擔(dān)心這一平臺(tái)會(huì)有國(guó)際金融炒家操縱，風(fēng)險(xiǎn)巨大。
自長(zhǎng)協(xié)定價(jià)模式被廢后，以鐵礦石指數(shù)為基礎(chǔ)的季度定價(jià)和月度定價(jià)成為我國(guó)鋼廠和三大礦山合作的主要模式。目前，國(guó)際上有普氏指數(shù)、TSI指數(shù)和MB指數(shù)三大鐵礦石指數(shù)，在必和必拓的推動(dòng)下，普氏指數(shù)成為認(rèn)定的參照標(biāo)準(zhǔn)。值得注意的是，在一年多的運(yùn)營(yíng)中，國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)普遍對(duì)普氏指數(shù)有所質(zhì)疑，因?yàn)槠鋬r(jià)格屬于詢價(jià)，且采集的數(shù)據(jù)來(lái)源沒(méi)有公布。
而這無(wú)疑成為必和必拓籌建鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)的理由。必和必拓稱，希望建立這樣一個(gè)現(xiàn)貨交易平臺(tái)，發(fā)展到一定階段后，將會(huì)形成一個(gè)基于現(xiàn)貨交易的鐵礦石指數(shù)，并最終形成被國(guó)際認(rèn)可的鐵礦石指數(shù)。
“必和必拓的決心非常大�！敝袖搮f(xié)一位人士對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者坦言，從2009年取消長(zhǎng)協(xié)到季度定價(jià)，然后演變成為靈活的定價(jià)模式，三大礦山之中必和必拓是推動(dòng)“鐵礦石金融化”最激進(jìn)的一家。必和必拓有眾多金融資本后臺(tái)，把鐵礦石演變成金融衍生品被當(dāng)作獲得長(zhǎng)久高額回報(bào)的最佳手段。
一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，“實(shí)際上是必和必拓期望把新加坡變成一個(gè)鐵礦石價(jià)格形成中心，進(jìn)而把鐵礦石做成期貨市場(chǎng)。新加坡是資本開(kāi)放程度很高的國(guó)家，同時(shí)也是金融中心，鐵礦石市場(chǎng)若變成金融和投機(jī)市場(chǎng)，對(duì)于鋼鐵實(shí)業(yè)來(lái)說(shuō)非常不利。”
其實(shí)，摩根士丹利、巴克萊等投行早在2009年5月就聯(lián)手推出現(xiàn)金結(jié)算的鐵礦石投機(jī)交易，還有很多“金融大鱷”相繼進(jìn)入鐵礦石市場(chǎng)，資本炒作蠢蠢欲動(dòng)。
我的鋼鐵網(wǎng)咨詢總監(jiān)徐向春在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，從目前的情況看，鐵礦石過(guò)渡到指數(shù)化是不能回避的問(wèn)題，特別是三大礦山既有壟斷地位又有金融資本撐腰，必然會(huì)通過(guò)這樣的方式賺取更加高額的利潤(rùn)。值得關(guān)注的是，目前鐵礦石貿(mào)易之外再通過(guò)金融市場(chǎng)套期保值已經(jīng)逐步被市場(chǎng)所接受，10月份鐵礦石掉期交易超過(guò)900萬(wàn)噸。
“不是回避的問(wèn)題，作為鐵礦石現(xiàn)貨交易最大的市場(chǎng)，我國(guó)應(yīng)自己建立一個(gè)現(xiàn)貨交易平臺(tái)。”徐向春表示，我們不僅要在價(jià)格方面爭(zhēng)取主動(dòng)，而且應(yīng)該在金融市場(chǎng)上爭(zhēng)取議價(jià)權(quán)。應(yīng)考慮成立國(guó)內(nèi)的鐵礦石現(xiàn)貨交易場(chǎng)所，同時(shí)形成自己的鐵礦石價(jià)格指數(shù)。
記者了解到，天津渤海商品交易所、北京國(guó)際礦業(yè)權(quán)交易所都計(jì)劃推出中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)，發(fā)改委也委托上海期貨交易所對(duì)鐵礦石期貨進(jìn)行課題研究，為下一步推出我國(guó)鐵礦石期貨做鋪墊。
記者 楊燁
