房企“囤糧”意在“備戰(zhàn)”?

時間:2010-01-25 10:44   來源:人民網(wǎng)-國際金融報

  兵馬未動,糧草先行。在國家近期頻頻調(diào)控樓市的政策大背景下,部分地產(chǎn)商未雨綢繆,開始了新一輪的募資行動。日前,在香港上市的恒大地產(chǎn)對外宣布,發(fā)行7.5億美元2015年到期的5年期優(yōu)先票據(jù),發(fā)行利息達(dá)13%。

  “恒大此舉與國家政策走向息息相關(guān),可以說是‘戰(zhàn)爭前的備糧’行動。”1月24日,在接受《國際金融報》記者采訪時,易居中國分析師薛建雄作了這樣的比喻。

  薛建雄透露,“易居目前也有類似的融資計(jì)劃,但屬于公司機(jī)密,具體內(nèi)容尚不能對外透露。”

  債券規(guī)模創(chuàng)紀(jì)錄

  據(jù)悉,恒大地產(chǎn)此次發(fā)行的7.5億美元票據(jù)規(guī)模超過了此前市場預(yù)期的5億美元,創(chuàng)下了內(nèi)地在港上市房企的發(fā)債規(guī)模新紀(jì)錄,而13%的發(fā)行利息也是近年來中資地產(chǎn)企業(yè)在海外發(fā)債的最高利息。同時,來自市場的消息顯示,恒大的美元票據(jù)在全球的認(rèn)購意向超過25億美元。

  對于此次發(fā)行的債券,恒大地產(chǎn)表示,扣除開支后所得款項(xiàng)預(yù)計(jì)凈額約為7.3億美元,絕大部分款項(xiàng)將用于償還結(jié)構(gòu)擔(dān)保貸款離岸部分尚未償還的本金,以及為現(xiàn)有及新增物業(yè)項(xiàng)目提供資金及恒大地產(chǎn)發(fā)展的其他用途。據(jù)了解,2009年恒大地產(chǎn)累計(jì)實(shí)現(xiàn)合約銷售額303億元,超出去年6月300億元的目標(biāo)。

  隨著這波募資行動的成功進(jìn)行,加上近期新增現(xiàn)金余額以及應(yīng)收預(yù)售樓款,一些業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì),恒大短期內(nèi)手握現(xiàn)金可能達(dá)300億元左右,并有望成為中國擁有現(xiàn)金最多的房地產(chǎn)企業(yè)。此外,數(shù)據(jù)顯示,截至2009年12月30日,恒大現(xiàn)金余額已達(dá)127億元左右。瑞信在近日一份報告中指出,恒大成功發(fā)債有助消除財務(wù)風(fēng)險,并給予恒大“跑贏大市”的評級。

  房企加緊融資

  其實(shí),不光是恒大地產(chǎn),其他一些地產(chǎn)商也開始加快融資的步伐。

  1月18日,華業(yè)地產(chǎn)發(fā)布公告稱,其修訂了公司去年8月首次公布的非公開增發(fā)募資方案,將原先“不超過20億元”的募資金額削減至17億元,且新募資計(jì)劃所籌集資金的投向?qū)ⅰ叭坑糜诜康禺a(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)”。

  對于部分房企的融資行動,薛建雄認(rèn)為,這有利于保證市場的健康穩(wěn)定,并能提醒其他地產(chǎn)企業(yè)市場未來可能的風(fēng)險。“未來,或許還會有更多的地產(chǎn)企業(yè)加快融資步伐”。

  復(fù)旦大學(xué)房地產(chǎn)研究中心主任尹伯成表示,“在國家宏觀調(diào)控政策影響下,房產(chǎn)企業(yè)資金可能在未來普遍緊張,募資行動一方面可以緩解資金壓力,另一方面也說明,其對未來房市走向還是有著比較好的預(yù)期!

  “但此舉讓房地產(chǎn)企業(yè)在市場中進(jìn)一步掌握話語權(quán)!币刹粺o擔(dān)憂,“有了充足的資金后,他們就不再講價,更不用提促銷行動了。這是值得市場注意的地方。”(記者 程惠建 見習(xí)記者 黃燁)

編輯:馬迪

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