湖南典當行興旺折射中小企業(yè)融資困境

　　頂著5月長沙30多攝氏度的高溫，譚興平四處奔波，希望能找到出路。在長沙一縣城開辦了模具加工廠的他，4月底經(jīng)朋友介紹與福建商人談成了一筆200多萬元的生意。雙方約定預付15%的定金，在7月底時交付產(chǎn)品。

　　然而，譚的資金狀況顯然無法支持合約的完成�！稗k廠才9個多月，朋友借貸了不少，還有70多萬元的缺口�！�

　　最終，在妻子同事的指點下，譚興平在雨花區(qū)某典當行解決了資金瓶頸。代價是，“47天的貸款，抵押了房子，月息3分多”。

　　典當行成了中小企業(yè)的“第二銀行”

　　隨著國內(nèi)緊縮銀根政策的推行，銀行準備金率不斷上升，更多像譚興平一樣的中小企業(yè)主開始求助于典當行。在湖南，新中國成立后一度被當作剝削階級產(chǎn)物取締的典當業(yè)儼然成為中小企業(yè)的“第二銀行”。

　　據(jù)了解，1998年長沙典當行業(yè)剛興起時有12家典當行，后來由于競爭激烈和自身經(jīng)營不善，先后有6家倒閉。2003年，湖南省還有40多家典當行，資產(chǎn)總額3.29億元；典當總額為6.1億元。而7年后，湖南境內(nèi)已有140多家典當行，總資產(chǎn)近20億元，為企業(yè)發(fā)放貸款達40億元。

　　如今的典當行早已不是魯迅筆下與“拮據(jù)”、“潦倒”這樣的概念聯(lián)系在一起的名詞。國家新的管理辦法規(guī)定，典當行的注冊資本最低限額為300萬元；從事房地產(chǎn)抵押典當業(yè)務的，注冊資本最低限額為500萬元；從事財產(chǎn)權利質(zhì)押典當業(yè)務的，注冊資本最低限額為1000萬元。

　　“典當行現(xiàn)在可以做的業(yè)務很多，基本上涵蓋了所有可以流通的物品。但實際上，大多數(shù)典當行做的無外乎是黃金、鉑金、房產(chǎn)、車輛等幾大類�！比f事達典當行副總賀紅霞稱。

　　據(jù)記者調(diào)查，現(xiàn)在典當行業(yè)早已從消費型為主向投資理財型為主發(fā)展，多在房地產(chǎn)、中小工業(yè)企業(yè)、商業(yè)企業(yè)抵押貸款、股票質(zhì)押等方面開拓業(yè)務，主要服務對象為中小企業(yè)。在銀根日漸緊縮的當下，典當業(yè)質(zhì)押、抵押和方便快捷的特點，使許多急需資金的中小企業(yè)如遇及時雨。

　　博山典當行辦公室易主任告訴記者，銀行貸款一般要經(jīng)過立項、評估、查勘、放貸等過程，所需時間一般較長，而且難度很大。而典當行的優(yōu)勢則在于快，程序簡單，短期貸款一般半天可以拿到錢。相比較而言，典當行所收利息遠高于銀行貸款，但依然需求旺盛，業(yè)績看漲。

　　以2006年3月成立的通程典當為例，當時注冊資金2000萬元，后增加至1億元。其母公司通程控股的年報顯示，2007年，通程典當創(chuàng)造凈利潤1000萬元；2010年上半年，該公司典當業(yè)務收入1673萬元，同比增長48%。申銀萬國證券分析師評價其“典當業(yè)務雖然只占總營業(yè)收入的不到2%，卻貢獻了通程控股20%以上的凈利潤�！�

　　由于典當行利潤高，業(yè)務增長快，所以越來越多資金充裕的民間老板欲投資典當行，但這個行業(yè)的門檻也隨之提高�！艾F(xiàn)在（開典當行）注冊資金至少2000萬元以上，要想百分之百被批準，注冊資金至少要3000-5000萬元，而且必須有兩個法人代表擔保�！币患业洚斝械呢撠熑苏f。

　　政府沒有設立中小企業(yè)信用保證基金

　　不久前，全國典當行業(yè)專業(yè)委員會負責人曾表示，2011年國內(nèi)的典當行數(shù)量預計將比去年增加10%，達到5000家左右。然而，典當行業(yè)的迅速發(fā)展也折射出中小企業(yè)的融資困境。

　　自2002年起，民建湖南省委就開始關注中小企業(yè)融資難，參政議政(宣傳)處處長楊繼烈介紹，該委2010年的一份調(diào)研材料顯示：一方面，政府對中小企業(yè)的稅賦壓力較大，同時對中小企業(yè)資金支持也不足。60%的企業(yè)反映，貸款難、融資難，融資渠道不暢已成為影響企業(yè)經(jīng)濟效益、制約企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸之一。79%的中小企業(yè)沒有得到過政府提供的信用擔保，62%的企業(yè)認為當?shù)卣�府沒有設立中小企業(yè)信用保證基金，而這項基金是《中小企業(yè)促進法》里明文規(guī)定要設立的。

　　邵陽市企業(yè)主張綬經(jīng)營著一家主打塑膠制品的出口企業(yè)，員工近80人，年產(chǎn)值約2000萬元。自去年以來，資金的壓力常常讓他夜不能寐。“高利貸不敢借，現(xiàn)在流動資金都是靠親友籌措度日，開工不到一半。”5月29日中午他向記者表示，雖然產(chǎn)品銷路不錯，但還是準備減產(chǎn)讓部分人員回家休息。

　　懷化通道侗族自治縣企業(yè)主于相（化名）原來曾是通道縣一家公立醫(yī)院的主治醫(yī)師。后來，他投入了20萬元與人合作開了一家竹木制品廠。此后，于相又相繼投進了40萬元。這些錢，不少是他找親戚朋友借的。

　　為了解決持續(xù)擴大的資金缺口，于相開始向銀行求援。可當?shù)匾患医鹑跈C構的工作人員表示，他們所在的縣級支行根本不可能向他放貸�！澳銇泶驽X還可以，借錢基本不可能。”此后于相走出了人生中最糟糕的一步：2006年3月，他的工廠向劉某借了10萬元高利貸，約定每月支付劉某“紅利”1萬元。

　　到2008年止，于相一直按月向劉某支付 “紅利”，合計付款33萬元。至2009年6月，于相實在無錢支付，被逼給劉某重新寫了一張總計63萬元的借條。由于無錢還債，于相還陸續(xù)向其他人借了多筆高利貸，形成了一個無法逃脫的“圈套”：每寫一張借據(jù)，他都拿不到錢，這些錢被前一個債主當作利息收走；而他又增加了一筆新的高利貸債務。截至去年，他陸續(xù)支付利息95.8萬元，本金加利息欠債達200多萬元，年利率最高達340%。無奈之下，他只好到公安機關報案，尋求保護。

　　壓垮企業(yè)的最后一根稻草

　　類似于相這樣不惜高息借貸求發(fā)展的企業(yè)主遠非個別。融資問題往往成為壓垮企業(yè)的最后一根稻草。

　　2009年12月，200多名購房者向常德市政府投訴：由于所購樓盤的開發(fā)商“失蹤”，他們約5000萬元購房款可能血本無歸。后經(jīng)公安部門調(diào)查，瑞祥·凱特國際不能順利完工的主要原因是資金問題：

　　2006年，開發(fā)商姚武找到擁有該地塊的張南華搞“聯(lián)合開發(fā)”。雙方商定，張南華以價值1000萬元的土地成本作為投入，第一年利息2分，第二年3分，以此類推，收固定回報。

　　但姚武很快發(fā)現(xiàn)，自己跌入了“資金陷阱”。按照他的計劃，瑞祥·凱特國際項目開發(fā)需要從銀行貸款2000萬元。但張南華拒絕提供南華公司的印章、抵押登記等資料，導致銀行貸款沒有辦下來。據(jù)常德市打擊非法經(jīng)營金融犯罪專案組負責人介紹，張南華當時給出的理由是，“我這有錢，干嘛要找銀行借?”姚武只好高息借了張南華2000萬元。瑞祥·凱特國際每個月賣出去的十幾套房子，都拿去付給張南華當利息。

　　2009年上半年，姚武“消失”了。截至當年6月，在姚武把部分資產(chǎn)如商鋪、車庫等都給了張南華后，張南華共收回本息1765萬元，姚武還欠下張南華1005萬元。常德警方介入調(diào)查后，以涉嫌非法轉讓倒賣土地罪、非法經(jīng)營金融業(yè)務罪、非法吸收公眾存款罪對張南華等人予以拘捕。

　　和姚武情況相類似，部分房地產(chǎn)企業(yè)因為資金缺口，通過民間渠道融資的情況并不少見。有知情者說，張南華在當?shù)赜小皬埿虚L”之稱。他自2000年就開始經(jīng)營地下金融業(yè)務，企業(yè)在銀行貸不到款，往往會找“張行長”。常德市公安局調(diào)查的情況表明，當?shù)赜卸嗉移髽I(yè)都曾向張借過“高利貸”。

　　2008年，常德一公司找張南華借了800萬元，一年多時間，還了800萬元本金和500萬元利息，還欠1250萬元。在張南華案中，找他高息借貸的，不只限于房地產(chǎn)業(yè)，還包括磚廠、藥廠等，他的資金鏈條已滲入當?shù)囟鄠�行業(yè)。

　　2011年4月29日，常德武陵區(qū)法院開庭審理了這起地下錢莊案。該案從警方偵查到開庭審理，歷時一年多，卷宗多達62本。

　　地下錢莊套取銀行貸款

　　調(diào)查中部分中小企業(yè)反映，當?shù)氐你y行縣級支行，放貸一般只面向房地產(chǎn)項目或政府劃定的重點工程，這樣就形成了一個逆抽血的過程，中小企業(yè)不但借不到錢，本地資金反而被抽出去了。

　　一位銀行業(yè)人士透露，1月份的貸款放款還算正常，但從2月份開始就明顯收緊了，到3月份就變了，有的銀行甚至在月初就喊著沒額度了，一些年前就獲審批的客戶貸款現(xiàn)在還被壓著沒放。有銀行信貸員甚至直接表示，“如果把板子打在銀行身上，銀行叫屈。因為準備金率一次次提高，銀行也感覺到‘差錢’。在這種情況下，銀行只好惜貸。這是大環(huán)境決定的�！�

　　對這一說法，在上海、江蘇從事有色金屬產(chǎn)品制造的章明持有不同意見。他說，自己所在的企業(yè)效益很好，信譽亦佳，但從銀行獲取貸款也無可能�！昂芏嗳瞬恢�道，有些錢是從銀行流到了地下錢莊，因為獲利更高�！彼�告知，自己與不少錢莊人士都很熟悉，對方往往不諱言資金來源。

　　章明稱，他們公司從沒有向地下錢莊借錢，面對無法從銀行借貸的問題，公司通過信用證的方式、利用時間差低價銷售有色金屬提前套現(xiàn)。每個月至少要套出一兩千萬元。

　　常德警方人士介紹，張南華在常德有著“地下銀行行長”之稱，其資金來源以從銀行套取資金融資為主。該案專案組負責人介紹：“他們套取銀行資金，有的是跟銀行內(nèi)部人員合伙，有的是虛擬一個貸款項目，個人資產(chǎn)做抵押，貸出來。”

　　民間借貸行為亟待規(guī)范

　　于相身陷高利貸泥淖、姚武遁走他方的經(jīng)歷，已成為中小企業(yè)艱難生存的一個縮影。

　　央行研究局今年披露的一份調(diào)查顯示，當前我國民間借貸資金存量超過2.4萬億元，占借貸市場的5.6%。一邊是急需資金輸入的企業(yè)，一邊是蘊藏量可觀的民間資本�；钴S的民間借貸行為，一旦沒有相應的法律法規(guī)予以明確規(guī)范，損害的遠不止借款人、貸款人的利益。

　　“現(xiàn)在民間借貸需求與國家相關法律嚴重不對等。需求旺盛，但是沒有相關法律制約。對民間借貸，法律上首先要界定什么是合法，什么是非法，什么資金來源途徑正當?shù)�。”當�(shù)匾晃宦蓭熣J為。

　　而與此相對應的另一個問題則是，民間資本出路狹窄。今年4月，中華民營企業(yè)聯(lián)合會會長保育鈞在接受媒體采訪時稱，盡管去年5月國務院發(fā)布了《關于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》，但是直到現(xiàn)在具體細則還沒有出來，民間資本找不到出路。