商報(bào)訊（記者 樊娟 通訊員 陳煜）昨日記者從廈門工行獲悉，近日，由工行主承銷的廈門路橋中期票據(jù)2010年第一期5億元發(fā)行工作圓滿完成。廈門路橋一共計(jì)劃發(fā)行10億元中期票據(jù)，這是我市首次由商業(yè)銀行主承銷的中期票據(jù)，這標(biāo)志著我市企業(yè)拓展直接融資渠道獲得新突破。

　　我市銀行業(yè)內(nèi)人士告訴記者，所謂直接融資，不同于傳統(tǒng)的銀行貸款、銀行承兌匯票等間接融資方式，是指資金需求者直接從資金所有者那里融資，其工具包括了大家熟悉的股票，以及商業(yè)票據(jù)、直接借貸憑證、債券等。直接融資比傳統(tǒng)的貸款更加靈活、高效，可以降低企業(yè)的融資成本，為企業(yè)節(jié)省財(cái)務(wù)費(fèi)用。

　　此前，廈門的優(yōu)質(zhì)企業(yè)選擇的直接融資方式除了從股市融資外，主要是短期融資券。如廈門建行為航空港集團(tuán)、建發(fā)股份、港務(wù)集團(tuán)、象嶼集團(tuán)，廈門交行為國貿(mào)集團(tuán)股份有限公司均成功發(fā)行短期融資券，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)低成本的直接融資。

　　這次工行主承銷的廈門路橋中期票據(jù)分兩期發(fā)行，是對我市企業(yè)開拓直接融資渠道、調(diào)整融資結(jié)構(gòu)的一次有益而成功的嘗試。中期票據(jù)與短期融資券在發(fā)行方式、發(fā)行地點(diǎn)、審批方式上面都是相同的，二者的主要區(qū)別在于發(fā)行期限不同，短期融資的期限在1年以內(nèi)，中期票據(jù)的期限一般在5年以內(nèi)。

　　記者了解到，根據(jù)廈門路橋的公告，該公司第一期中期票據(jù)發(fā)行5億元，期限5年，于3月18日發(fā)行。本期募集資金中，2億元用于廈門至漳州高速公路廈門段改擴(kuò)建工程，2億元用于歸還銀行貸款以降低融資成本，1億元用于補(bǔ)充集團(tuán)本部日常營運(yùn)過程中的流動資金需求。第二期5億元、期限5年的中期票據(jù)擬于2011年6月發(fā)行。

　　本期票據(jù)發(fā)行對象為全國銀行間債券市場機(jī)構(gòu)投資者。認(rèn)購金額應(yīng)為500萬元的整數(shù)倍，且不少于500萬元，票面利率采用固定利率方式。中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司給予發(fā)行人主體信用評級為AA級，本期中期票據(jù)的信用級別為AA級，評級展望穩(wěn)定。

　　廈門工行投資銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，近年來，廈門工行積極支持我市企業(yè)開拓新的融資渠道，在直接融資市場上籌措資金，提供了包括商業(yè)銀行和投資銀行等業(yè)務(wù)在內(nèi)的綜合金融服務(wù)，進(jìn)一步優(yōu)化了企業(yè)融資結(jié)構(gòu)。該負(fù)責(zé)人表示，作為主承銷商，廈門工行將以廈門路橋中期票據(jù)首期成功發(fā)行為契機(jī)，繼續(xù)為我市企業(yè)直接融資提供更為專業(yè)、優(yōu)質(zhì)、高效的服務(wù)。