加快規(guī)范和引導(dǎo)資本健康發(fā)展

　　習(xí)近平總書(shū)記在中共中央政治局第三十八次集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)，必須深化對(duì)新的時(shí)代條件下我國(guó)各類資本及其作用的認(rèn)識(shí)，規(guī)范和引導(dǎo)資本健康發(fā)展，發(fā)揮其作為重要生產(chǎn)要素的積極作用。我們要以高度的政治自覺(jué)和馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論自覺(jué)，在更加全面、深入理解和把握資本性質(zhì)、作用及規(guī)律的基礎(chǔ)上，與時(shí)俱進(jìn)提高對(duì)資本運(yùn)行的監(jiān)管水平和治理能力，在激發(fā)各類資本活力的同時(shí)，防止其野蠻生長(zhǎng)和無(wú)序擴(kuò)張，引導(dǎo)和促進(jìn)資本實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展。

　　促進(jìn)資本健康發(fā)展是高質(zhì)量發(fā)展的必然要求

　　在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，通過(guò)科學(xué)合理的制度安排規(guī)范和引導(dǎo)資本發(fā)展，是事關(guān)堅(jiān)持社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度、改革開(kāi)放基本國(guó)策以及國(guó)家安全和社會(huì)穩(wěn)定的重大問(wèn)題，對(duì)于實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展和共同富裕有著十分重大的意義。

　　資本是否健康發(fā)展關(guān)系到實(shí)體經(jīng)濟(jì)能否做強(qiáng)做優(yōu)。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資本是帶動(dòng)各類生產(chǎn)要素集聚配置的重要紐帶，是促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要力量。改革開(kāi)放以來(lái)，對(duì)各類資本的積極作用應(yīng)該予以充分肯定，但也必須注意到，資本錯(cuò)配造成的效率低下是影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)做強(qiáng)做優(yōu)的重要原因。一方面，企業(yè)特別是中小微企業(yè)融資難、融資貴現(xiàn)象普遍存在，不利于中小微企業(yè)參與公平競(jìng)爭(zhēng)、實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展；另一方面，資本過(guò)度介入造成不少創(chuàng)業(yè)型企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗，對(duì)技術(shù)創(chuàng)業(yè)者產(chǎn)生了不小的傷害。

　　資本的健康發(fā)展關(guān)系到金融風(fēng)險(xiǎn)的防范化解。當(dāng)前，各類風(fēng)險(xiǎn)因素交織疊加，資本的野蠻生長(zhǎng)會(huì)誘發(fā)一系列風(fēng)險(xiǎn)隱患，其中最突出的就是金融風(fēng)險(xiǎn)�？v觀世界歷史上爆發(fā)的數(shù)次金融危機(jī)，雖然外部沖擊、制度缺失、政策不當(dāng)?shù)韧�往是引發(fā)危機(jī)的直接原因，但根源都在于缺乏監(jiān)管的資本脫離了經(jīng)濟(jì)實(shí)際，從暢通循環(huán)的“天使”變成了引發(fā)危機(jī)的“惡魔”。防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，就是要強(qiáng)化反壟斷，防止資本無(wú)序擴(kuò)張，維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)，克服經(jīng)濟(jì)“脫實(shí)向虛”的傾向。

　　資本的健康發(fā)展關(guān)系到共同富裕的扎實(shí)推進(jìn)。馬克思認(rèn)為，資本會(huì)不可逆轉(zhuǎn)地?zé)o限積累，導(dǎo)致財(cái)富被少數(shù)人掌握，這是一個(gè)沒(méi)有天然界限的過(guò)程。越來(lái)越多的證據(jù)表明，“庫(kù)茲涅茨假說(shuō)”在很多國(guó)家尤其是發(fā)展中國(guó)家并不成立，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并未使收入不平等的現(xiàn)象有所緩解。資本錯(cuò)配、價(jià)格扭曲、金融腐敗等的存在，會(huì)使得資本在部分區(qū)域、部門(mén)、領(lǐng)域、人群過(guò)度集中，導(dǎo)致資源配置效率下降的同時(shí)，也影響到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量和速度。因此，必須正確把握和處理好資本健康發(fā)展和利益分配等問(wèn)題，既保障資本參與社會(huì)分配并獲得增值和發(fā)展，也注重維護(hù)好按勞分配的主體地位。

　　依法規(guī)范和引導(dǎo)是發(fā)揮資本積極作用的重要保障

　　必須歷史地、辯證地認(rèn)識(shí)和把握我國(guó)社會(huì)各類資本及其作用，發(fā)揮其促進(jìn)科技進(jìn)步、繁榮市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、便利人民生活、參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的積極作用，為資本設(shè)立“紅綠燈”，全面提升資本監(jiān)管水平和治理效能，依法規(guī)范和引導(dǎo)資本健康發(fā)展。

　　資本作為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要生產(chǎn)要素，是發(fā)展經(jīng)濟(jì)的重要方式和手段。但在制度不完全的市場(chǎng)中，很容易產(chǎn)生資本的無(wú)序擴(kuò)張和不公平競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題。經(jīng)濟(jì)實(shí)踐中，影視投資騙局、芯片項(xiàng)目爛尾、互聯(lián)網(wǎng)金融欺詐等每一個(gè)危機(jī)背后，幾乎都站著一群嗜血的、橫沖直撞的資本野獸，它們給經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展帶來(lái)了不可估量的危害。科學(xué)設(shè)立資本“紅綠燈”，就是在統(tǒng)籌發(fā)展和安全的前提下把握資本的運(yùn)動(dòng)特性，通過(guò)科學(xué)合理的監(jiān)管，在保障各利益相關(guān)方公平權(quán)利的同時(shí)，增強(qiáng)資本流動(dòng)和配置的有序性，確保安全、提高效率，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資本的規(guī)范健康發(fā)展。

　　為資本設(shè)立的“紅綠燈”，在實(shí)踐中表現(xiàn)為一整套制度規(guī)范與政策體系，包含或涉及多種不同類型的政策及相關(guān)內(nèi)容，比如外匯政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)稅政策、外商投資政策等，不應(yīng)僅將其狹隘地理解為針對(duì)商業(yè)銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)的資本監(jiān)管政策。要正確處理不同形態(tài)資本之間的關(guān)系，深化資本市場(chǎng)改革，始終堅(jiān)持疏堵結(jié)合、分類施策，統(tǒng)籌發(fā)展和安全、效率和公平、活力和秩序、國(guó)內(nèi)和國(guó)際，使各類資本機(jī)會(huì)平等公平進(jìn)入、有序競(jìng)爭(zhēng)。

　　設(shè)立資本“紅綠燈”，除了要健全事前引導(dǎo)、事中防范、事后監(jiān)管相銜接的全鏈條資本治理體系，還要深化監(jiān)管體制機(jī)制改革，完善行業(yè)治理和綜合治理的分工協(xié)作機(jī)制，消除“五龍治水”，加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)。只有系統(tǒng)施治、統(tǒng)籌兼顧，才能有效防止資本對(duì)重點(diǎn)熱門(mén)領(lǐng)域和大型企業(yè)的過(guò)度涌入，才能逐漸緩解資本市場(chǎng)的所有制歧視與價(jià)格扭曲，杜絕“脫實(shí)向虛”、資產(chǎn)泡沫與金融腐敗，真正發(fā)揮資本對(duì)激發(fā)創(chuàng)新活力、促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的積極作用。

　　形成框架完整、邏輯清晰、制度完備的規(guī)則體系

　　設(shè)立資本“紅綠燈”，要準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)資本的特性和行為規(guī)律，對(duì)我國(guó)資本運(yùn)行情況真實(shí)掌握，對(duì)外部環(huán)境可能的變化及時(shí)預(yù)判，了解商業(yè)資本、產(chǎn)業(yè)資本、金融資本等各類資本的形態(tài)、性質(zhì)，把握資本規(guī)模、流動(dòng)配置方向及變化趨勢(shì)等。除了以保護(hù)產(chǎn)權(quán)、維護(hù)契約、統(tǒng)一市場(chǎng)、平等交換、公平競(jìng)爭(zhēng)、有效監(jiān)管為導(dǎo)向外，還需堅(jiān)持法治化、市場(chǎng)化、動(dòng)態(tài)化、國(guó)際化原則，健全資本發(fā)展的法律制度，形成框架完整、邏輯清晰、制度完備的規(guī)則體系。

　　一是始終堅(jiān)持法治化原則。資本為了逐利可以無(wú)序甚至瘋狂擴(kuò)張。馬克思認(rèn)為，資本兼具生產(chǎn)要素和生產(chǎn)關(guān)系屬性，在創(chuàng)造財(cái)富、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的同時(shí)，有時(shí)為了維持壟斷利益，會(huì)不斷突破道德乃至法律底線，擾亂正常社會(huì)秩序，加劇貧富差距。歷史經(jīng)驗(yàn)反復(fù)表明，法治可以通過(guò)他律來(lái)規(guī)范資本和財(cái)富的來(lái)源、分配、流動(dòng)，防范化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)公眾利益，保證不同群體的共同發(fā)展。因此，法治是資本運(yùn)動(dòng)的前提、底線和準(zhǔn)則，資本市場(chǎng)本質(zhì)上應(yīng)是法治市場(chǎng)。必須加強(qiáng)現(xiàn)有從業(yè)人員的法律知識(shí)培訓(xùn)，鼓勵(lì)引進(jìn)既懂業(yè)務(wù)又懂法律的復(fù)合型人才，不斷充實(shí)壯大我國(guó)資本監(jiān)管領(lǐng)域的人才隊(duì)伍。

　　二是始終堅(jiān)持市場(chǎng)化原則。資本本質(zhì)上是一種生產(chǎn)要素，市場(chǎng)對(duì)其配置起決定性作用。設(shè)立“紅綠燈”是為了更好發(fā)揮政府作用，通過(guò)完善政府調(diào)節(jié)與監(jiān)管，建立健全全國(guó)統(tǒng)一的資本要素市場(chǎng)，做到資本流動(dòng)順暢、有序，消除壟斷及違規(guī)違法現(xiàn)象，保障不同市場(chǎng)主體公平競(jìng)爭(zhēng)、平等獲取資本要素并享有合理、合法收益。因此，設(shè)立資本“紅綠燈”應(yīng)尊重市場(chǎng)規(guī)律，科學(xué)合理進(jìn)行相關(guān)制度安排。

　　三是始終堅(jiān)持動(dòng)態(tài)化原則�！凹t綠燈”是一種規(guī)則，在綜合考慮資本屬性、類型特征、行為規(guī)律、地區(qū)差異、發(fā)展需要等因素后，規(guī)則一經(jīng)確定就應(yīng)保持總體穩(wěn)定，以此明確市場(chǎng)主體預(yù)期，確保規(guī)則有效。但同時(shí)，也應(yīng)及時(shí)根據(jù)規(guī)則施行前期的運(yùn)行反饋情況、外部發(fā)展環(huán)境、資本結(jié)構(gòu)及總量規(guī)模、經(jīng)濟(jì)社會(huì)領(lǐng)域等的變化對(duì)“紅綠燈”進(jìn)行動(dòng)態(tài)優(yōu)化，促進(jìn)資本要素的高級(jí)化，引導(dǎo)其向先進(jìn)生產(chǎn)力集聚，與其他要素協(xié)同支持高質(zhì)量發(fā)展。

　　四是始終堅(jiān)持國(guó)際化原則。資本“紅綠燈”的設(shè)立要充分借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，不斷加強(qiáng)制度規(guī)范的有機(jī)銜接，逐步提升我國(guó)在全球的資本配置、風(fēng)險(xiǎn)管控能力和效率。需要注意的是，國(guó)際化不是同質(zhì)化，資本“紅綠燈”的設(shè)立要結(jié)合我國(guó)獨(dú)特的國(guó)情、稟賦、基礎(chǔ)條件及需求等，體現(xiàn)中國(guó)特色，例如，要發(fā)揮好國(guó)有資本在規(guī)范健康發(fā)展中的作用，國(guó)有資本不僅要帶頭遵守規(guī)則，而且還要體現(xiàn)引領(lǐng)力、控制力。（作者：李揚(yáng)、程俊杰，分別系江蘇省社會(huì)科學(xué)院副院長(zhǎng)、江蘇省習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想研究中心特約研究員，江蘇省區(qū)域現(xiàn)代化研究院副院長(zhǎng)）