央行銀監(jiān)會聯(lián)手整頓 嚴格監(jiān)管規(guī)范現(xiàn)金貸
監(jiān)管思路非常明晰。為防范金融風險，保障消費者權(quán)益，規(guī)范金融市場發(fā)展，將對現(xiàn)金貸按照“疏堵結(jié)合、標本兼治”的原則，“多管齊下、綜合治理”。在機構(gòu)層面，將從糾偏網(wǎng)絡(luò)小貸、規(guī)范與持牌金融機構(gòu)合作行為、完善P2P現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)、打擊取締非持牌放貸機構(gòu)四個維度進行規(guī)范。在業(yè)務(wù)層面，按照問題導向的原則，采用負面清單的形式，從降低高息費、打擊不當催收、嚴禁多頭借貸和以貸養(yǎng)貸及高杠桿、加強客戶信息保護等方面來規(guī)范。
處在風口浪尖的現(xiàn)金貸終于迎來行業(yè)整肅。
12月1日，互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領(lǐng)導小組辦公室和P2P網(wǎng)貸風險專項整治工作領(lǐng)導小組辦公室聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》（以下簡稱《通知》），對當下問題集中暴露的現(xiàn)金貸給予規(guī)范�！锻ㄖ穼ΜF(xiàn)金貸業(yè)務(wù)開展原則、網(wǎng)絡(luò)小貸清理整頓工作、銀行業(yè)金融機構(gòu)開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)等方面提出具體要求�？傮w來看，對于現(xiàn)金貸，將采取負面清單、問題導向的方式進行管理，重點在于取締非法機構(gòu)，同時，加快“正規(guī)軍”開展業(yè)務(wù)的速度。
糾正“跑偏”的現(xiàn)金貸
“《通知》的內(nèi)容比市場之前的預(yù)測更加嚴格。”蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言表示，一是對現(xiàn)金貸的定義更加寬泛；二是強化36%的政策紅線；三是明確要求暫停發(fā)放符合現(xiàn)金貸特征的網(wǎng)絡(luò)小額貸款�！斑@也是之前市場所沒能預(yù)料到的�！彼硎�。此外，P2P平臺開展的符合現(xiàn)金貸特征的業(yè)務(wù)也在此次整頓之列，這意味著P2P平臺繼業(yè)務(wù)小額分散化轉(zhuǎn)型后，高利率的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)也將受到限制，行業(yè)空間將進一步壓縮。
據(jù)了解，現(xiàn)金貸是指具有無固定場景、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押品等特征的小額資金出借業(yè)務(wù)，是消費金融業(yè)務(wù)的一種。通常來講，具有金額小、期限短、無抵押、無擔保等特點。
目前，現(xiàn)金貸存在魚龍混雜的現(xiàn)象，一些機構(gòu)利用監(jiān)管漏洞，在業(yè)務(wù)開展過程中，高利貸、暴力催收、濫用個人信息、監(jiān)管套利等問題頻發(fā)，造成了較大的負面影響。另外，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)高利率、高壞賬率、多頭負債的行業(yè)現(xiàn)狀以及助貸模式下與傳統(tǒng)金融機構(gòu)越來越緊密的資金往來等，也令外界非常擔憂其較難控制的風險會傳導至金融體系內(nèi)。有媒體統(tǒng)計了目前市面上78家比較知名的現(xiàn)金貸平臺，平均利率是158%，最高可達598%。
值得關(guān)注的是，包括現(xiàn)金貸在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融，在發(fā)軔期曾被冠以“普惠金融”的光環(huán)，但有部分機構(gòu)借現(xiàn)金貸之名，行高利貸之實。普惠金融不等于沒有規(guī)制的金融，更不等于亂辦金融。既然是金融，必須作出規(guī)則約束和實施準入管理。
此次規(guī)范整頓，是對“跑偏”的現(xiàn)金貸的一次糾正�？梢哉f，現(xiàn)金貸備受關(guān)注的一大原因在于高利率。所以，此次《通知》要求，各類機構(gòu)以利率和各種費用形式對借款人收取的綜合資金成本應(yīng)符合最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的規(guī)定，禁止發(fā)放或撮合違反法律有關(guān)利率規(guī)定的貸款。
“現(xiàn)在很少有達標36%以下年化利率的平臺。如果嚴格執(zhí)行，那么對現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)將會產(chǎn)生嚴重沖擊。”北京大學國家發(fā)展研究院副院長黃益平向記者表示。
北京網(wǎng)貸協(xié)會秘書長郭大剛在接受本報記者采訪時也表示，36%的年化利率是法律紅線�！凹偃鐩]有核心競爭力，就不應(yīng)該開展這項業(yè)務(wù)，這是非常合理的要求�！彼硎�，事實上，開展現(xiàn)金貸需要很大的投資，對風控、云計算能力建設(shè)方面的要求極高，另外，也要防止那些追求暴利的企業(yè)進入市場。而從外部來看，多頭借貸現(xiàn)象也直指當下的征信問題。
監(jiān)管思路明晰
現(xiàn)金貸走入眾人視線，起源于赴美上市的趣店。10月18日，以消費貸為主營業(yè)務(wù)的趣店集團登陸美國紐交所。此后，現(xiàn)金貸從發(fā)酵、摸底到整肅、監(jiān)管到位，在一個月時間內(nèi)迅速鋪開。
目前，從事現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的主體繁多。數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)余額規(guī)模1萬億元，其中，非持牌機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模約6000億元。國家互聯(lián)網(wǎng)金融風險分析技術(shù)平臺最新發(fā)布的現(xiàn)金貸報告顯示，截至11月19日，該技術(shù)平臺發(fā)現(xiàn)在運營現(xiàn)金貸平臺2693家，各類用戶近1000萬人，全部平臺的人均借款金額約為1400元。而據(jù)網(wǎng)貸天眼統(tǒng)計，全國各省已核準互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照僅249家。
監(jiān)管思路非常明晰。12月1日下午，銀監(jiān)會相關(guān)部門負責人表示，為防范金融風險，保障消費者權(quán)益，規(guī)范金融市場發(fā)展，將對現(xiàn)金貸按照“疏堵結(jié)合、標本兼治”的原則，“多管齊下、綜合治理”。該負責人表示，在機構(gòu)層面，將從糾偏網(wǎng)絡(luò)小貸、規(guī)范與持牌金融機構(gòu)合作行為、完善P2P現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)、打擊取締非持牌放貸機構(gòu)四個維度進行規(guī)范。在業(yè)務(wù)層面，按照問題導向的原則，采用負面清單的形式，從降低高息費、打擊不當催收、嚴禁多頭借貸和以貸養(yǎng)貸及高杠桿、加強客戶信息保護等方面來規(guī)范。
事實上，針對現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，前期監(jiān)管部門也開展了相關(guān)工作。今年4月份，銀監(jiān)會下發(fā)了銀行業(yè)風險防控指導意見，明確提出做好現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的清理整頓工作。另外，由銀監(jiān)會會同14個部委成立的P2P網(wǎng)貸風險專項整治工作領(lǐng)導小組辦公室網(wǎng)貸整治辦專門發(fā)文，要求各地全面摸清現(xiàn)金貸風險底數(shù)。
據(jù)記者了解，近一段時間，已有不少相關(guān)機構(gòu)開始作出調(diào)整。作為流量入口和征信背景的螞蟻金服，對合作方下發(fā)郵件，要求支付寶消費金融類生活號上入駐商家的年化綜合費率不超過24%，且規(guī)定各消費金融類生活號自查并于2017年11月30日前完成整改。同時，螞蟻金服也終止了與部分現(xiàn)金貸平臺的合作。此外，從事現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的機構(gòu)也主動作為。例如，11月27日，玖富集團旗下玖富叮當APP正式對外宣布，作為玖富集團旗下全資控股公司體系內(nèi)的唯一現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，叮當APP全線30天小額短期現(xiàn)金借款業(yè)務(wù)下調(diào)綜合年化借款成本至年化36%以下，算是行業(yè)內(nèi)一個典型的例子。
專家表示，雖然現(xiàn)金貸平臺數(shù)量多、增勢迅猛，但放在整個消費金融領(lǐng)域來看占比相對較小，加之一系列監(jiān)管措施的及時介入，也控制了風險的增長和蔓延。
細化各類機構(gòu)角色
總體來看，《通知》強調(diào)從市場準入和資質(zhì)管理入手規(guī)范現(xiàn)金貸，細化了現(xiàn)金貸以及與其密切關(guān)聯(lián)的P2P、網(wǎng)絡(luò)小貸功能。
例如，針對P2P機構(gòu)，《通知》要求不得提供無指定用途的借貸撮合業(yè)務(wù)。據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計，目前有68家P2P網(wǎng)貸平臺開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，包括拍拍貸、信而富等紐交所上市公司，約占P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量的3.4%。
另外，在借貸利率方面，《通知》要求P2P平臺不得撮合或變相撮合不符合法律有關(guān)利率規(guī)定的借貸業(yè)務(wù)；禁止從借貸本金中先行扣除利息、手續(xù)費、管理費、保證金以及設(shè)定高額逾期利息、滯納金、罰息等。這意味著，P2P平臺不得撮合或變相撮合利率在36%以上的借貸業(yè)務(wù)，預(yù)先在借貸資金中扣除利息的“斬頭息”也不被允許。
小額貸款公司方面，《通知》則指出，小額貸款公司監(jiān)管部門暫停新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小額貸款公司；暫停新增批小額貸款公司跨�。▍^(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務(wù)。已經(jīng)批準籌建的，暫停批準開業(yè)。
11月21日，互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領(lǐng)導小組辦公室下發(fā)通知文件，要求各地立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司，禁止新增批小額貸款公司跨�。▍^(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務(wù)。此外，據(jù)悉，監(jiān)管層將出臺統(tǒng)一的、高門檻的小貸公司標準，在清理整頓期間，達標的網(wǎng)絡(luò)小貸公司將被保留，不符合標準的存量網(wǎng)絡(luò)小貸公司將被取締。此前，全國各地金融辦發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營業(yè)務(wù)許可標準不一。
對于助貸業(yè)務(wù)，《通知》要求，小額貸款公司應(yīng)加強資金來源審慎管理，明確要求杠桿率超標的小貸公司應(yīng)制定壓縮規(guī)模計劃，限期內(nèi)達到當?shù)噩F(xiàn)行規(guī)定的要求。另外，《通知》指出，應(yīng)當回歸本源，銀行業(yè)金融機構(gòu)不得接受無擔保資質(zhì)的第三方機構(gòu)提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù)，應(yīng)要求并保證第三方合作機構(gòu)不得向借款人收取息費。
此前，趣店在與新網(wǎng)銀行、渤海國際信托、廈門國際信托等金融機構(gòu)合作的助貸業(yè)務(wù)中，都承諾風險兜底。
助貸模式存在風險兜底問題，事實上，助貸機構(gòu)成了信用中介，成了持牌機構(gòu)的通道，而銀行等機構(gòu)相當于將風險“外包”。薛洪言表示，助貸模式大致分為資金合作、營銷獲客、風險承擔、風險數(shù)據(jù)等四個環(huán)節(jié)，其中，資金合作、風險承擔等涉及實質(zhì)放貸行為的助貸模式都被叫停，但營銷獲客、風險數(shù)據(jù)方面的合作仍是可行的。他強調(diào)，從目前來看，現(xiàn)金貸承擔了風險，一旦現(xiàn)金貸的規(guī)模越來越大，以至于填不上“窟窿”，就可能傳導至持牌機構(gòu)。
助貸模式帶來的風險顯而易見。過去，小貸公司風險自擔，虧損、倒閉、破產(chǎn)等風險不會外溢，但當金融機構(gòu)開始與這類機構(gòu)合作線上放貸，杠桿率放大了數(shù)倍，一旦發(fā)生風險，就可能會傳導至傳統(tǒng)金融體系，對于系統(tǒng)性風險的負面影響將無法估計。
建立行業(yè)信用基礎(chǔ)設(shè)施
業(yè)內(nèi)人士認為，現(xiàn)金貸的用戶群體質(zhì)量本身就在信用卡人群之下，在沒有征信共享平臺、缺乏信用評級體系的情況下，壞賬水平可能更高。
最新數(shù)據(jù)顯示，央行個人征信系統(tǒng)共收錄自然人8.99億，其中，4.12億人有信貸記錄，意味著有4.87億人沒有信用記錄，無法享受正常的金融服務(wù)。而現(xiàn)金貸門檻低、金額小，且不限制借貸用途的特點，在一定程度上填補了傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足，因而得到快速發(fā)展。
中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會戰(zhàn)略研究部負責人、互聯(lián)網(wǎng)金融標準研究院副院長肖翔對記者表示，下一步，協(xié)會將按照《通知》中關(guān)于“充分利用中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信用信息共享平臺，防范借款人多頭借貸、過度借貸”以及“充分利用中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會舉報平臺等渠道，充分發(fā)揮社會監(jiān)督作用”等方面的要求，進一步做好行業(yè)信用基礎(chǔ)設(shè)施和舉報平臺相關(guān)工作，不斷加強會員機構(gòu)自律規(guī)范和金融消費者風險警示教育，為規(guī)范整頓和監(jiān)管政策有效落地提供支撐配合，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。
對此，黃益平也表示：“一些現(xiàn)金貸平臺不做風控，借錢給一些沒有穩(wěn)定現(xiàn)金流的個人，多頭借貸的現(xiàn)象也廣泛存在。要防范把資金貸給不合適的人，就要做到了解你的客戶，其中，一是金融機構(gòu)提供金融服務(wù)都要遵從‘投資人適當性’和‘償付能力’原則；二是建立信息共享機制，遏制多頭借貸風險�！�
另外，監(jiān)管還需關(guān)注市場的客觀需求�！锻ㄖ分赋觯M一步規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)參與現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。近日，國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會發(fā)布《關(guān)于近期部分網(wǎng)貸平臺涉嫌違規(guī)開展校園貸的巡查公告》指出，經(jīng)巡查發(fā)現(xiàn)，仍有少數(shù)網(wǎng)貸平臺開展校園貸業(yè)務(wù)。根據(jù)《關(guān)于進一步加強校園貸規(guī)范管理工作的通知》中“暫停網(wǎng)貸機構(gòu)開展在校大學生網(wǎng)貸業(yè)務(wù)”的規(guī)定，此類平臺涉嫌違規(guī)開展業(yè)務(wù)。校園貸是現(xiàn)金貸的一大分支，這也對監(jiān)管提出了更高要求�！皠傂柽�是有的，所以，風險暴露或?qū)映霾桓F。不管是校園貸還是現(xiàn)金貸，監(jiān)管都需要加快進入�！睂＜冶硎�。
