加大中國市場研究力度 外資投行掘金并購業(yè)務(wù)

2012-05-03 10:08     來源:中國證劵報     編輯:王偉

  在國內(nèi)券商正躍躍欲試在并購創(chuàng)新業(yè)務(wù)上大展身手之際,外資投行對中國市場越發(fā)重視,紛紛加大對中國企業(yè)的研究力度。他們在幫助中國客戶并購、拓展全球業(yè)務(wù)和進行境外投資活動方面,看到了龐大的商機。

  看好企業(yè)并購市場

  研究機構(gòu)湯森路透日前發(fā)布的2012年第一季度中國并購市場報告顯示,一季度中國占亞洲地區(qū)并購活動總額的37%,僅次于美國,連續(xù)3年成為全球第二大并購市場,中國交易金額占全球總量8.1%,市場份額較去年增加3.2%。中國企業(yè)并購市場的巨大潛力,也吸引外資投行紛紛涉足其中。

  今年一季度中國企業(yè)參與的并購總金額達338億美元,共計571項并購,較2010年同期的458億美元下降26%。國內(nèi)并購占所有中國并購市場金額的59%,共401項交易,總交易額200億美元,主要歸功于工業(yè)和材料兩大行業(yè)的并購整合。

  去年11月,總部位于紐約的全球性獨立投資銀行美馳集團宣布設(shè)立北京子公司,開拓中國市場的業(yè)務(wù)。美馳集團的首席執(zhí)行官肯尼斯·莫里斯表示:“我們親身感受著亞洲企業(yè)對獨立顧問服務(wù)需求的強勁增長,這一趨勢在全球其他地區(qū)已經(jīng)得到驗證。作為一家全球性投資銀行,我們很高興能夠為中國的客戶提供全面、客觀的顧問意見以及合適的跨境交易機會,同時將持續(xù)為全球客戶提供最新的市場知識!

  該行高層還指出,越來越多的中國企業(yè)正在尋求跨國商機以拓展海外市場并提升技術(shù)能力,這些企業(yè)的資產(chǎn)負債表狀況良好,能夠提供相應(yīng)的資金支持。

  多樣化產(chǎn)品優(yōu)勢

  除此之外,外資投行對中國股票市場的重視程度日漸提升,并利用其多樣化的產(chǎn)品優(yōu)勢加速業(yè)務(wù)擴張。

  野村亞太(除日本)股票部聯(lián)席主管約翰·阿戴爾(John Adair)日前在接受中國證券報記者采訪時表示,中國近期的金融改革措施頻頻,奠定了中國股市和資本市場的長期穩(wěn)定。野村亞太股票業(yè)務(wù)自2008年收購雷曼兄弟亞太區(qū)相關(guān)業(yè)務(wù)以來取得長足進步,股票研究和經(jīng)紀業(yè)務(wù)在區(qū)域內(nèi)名列前茅。

  阿戴爾介紹說,香港是野村亞洲股票業(yè)務(wù)的中心。在過去幾年,野村作為一家立足于亞洲同時擁有全球視野的投資銀行,憑借全方位的服務(wù)和現(xiàn)金、衍生品和股票經(jīng)紀等多樣化的產(chǎn)品優(yōu)勢,在業(yè)務(wù)方面取得了顯著增長。自2009年初以來,野村的股票經(jīng)濟業(yè)務(wù)增長了150%,目前已涵蓋765只股票的研究。野村在股票研究方面具有強大的競爭力,亞太(除日本外)股票團隊共有500多名員工,在印度、馬來西亞、新加坡、印尼、澳大利亞、韓國、中國大陸和中國臺灣都有駐當?shù)氐难芯咳藛T。中國市場是野村股票團隊乃至整個集團很重視的市場,野村是第一家在中國設(shè)立代表處的國際投行,分別于1982年和1986年在北京和上海設(shè)立代表處。

  阿戴爾表示,野村收購雷曼兄弟之后的業(yè)務(wù)整合為野村業(yè)務(wù)平臺的發(fā)展增添了很大動力,堪稱一次非常成功的業(yè)務(wù)整合。盡管經(jīng)歷了金融海嘯和市場的動蕩,但野村和雷曼兄弟的業(yè)務(wù)整合為野村帶來了顯著增長,野村股票經(jīng)紀業(yè)務(wù)得以大幅擴張,股票研究數(shù)量也由原來的296只股票增加至現(xiàn)有的765只,而野村的研究實力在亞太地區(qū)也始終名列前茅。

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