受外圍市場(chǎng)拖累，內(nèi)地股市再次暴跌，前期建倉(cāng)的進(jìn)取型投資者備受打擊。對(duì)于本期案例中無(wú)車(chē)無(wú)房的廣州青年周先生來(lái)說(shuō)，下半年投資應(yīng)兼顧風(fēng)險(xiǎn)與收益。業(yè)內(nèi)專(zhuān)業(yè)人士建議：以時(shí)間換空間，規(guī)避短線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，立足中線(xiàn)投資，多買(mǎi)藍(lán)籌股之余，用債券基金、混合型基金來(lái)做穩(wěn)健平衡之選，多元靈活理財(cái)，減少區(qū)間操作的頻率。
案例：
廣州白領(lǐng)小周現(xiàn)年26歲，在金融行業(yè)工作，年薪17萬(wàn)元，至今未婚。小周目前仍住在父母家，還沒(méi)有買(mǎi)房。小周工作了4年，目前積累了32萬(wàn)元的流動(dòng)資金，其中現(xiàn)金12萬(wàn)元，股票10萬(wàn)元，剩余的是銀行里的貨幣基金。目前全球貨幣都在“量化寬松”，小周想請(qǐng)教專(zhuān)業(yè)人士：下半年如何理財(cái)比較合適？
財(cái)務(wù)分析：
小周目前擁有32萬(wàn)元的流動(dòng)資產(chǎn)，沒(méi)有固定資產(chǎn)，對(duì)于26歲的都市年輕人來(lái)說(shuō)，屬于偏高收入、中等積累的進(jìn)取理財(cái)一族，擁有一定的理財(cái)空間與較高的理財(cái)成長(zhǎng)空間。一般情況下，該類(lèi)家庭或個(gè)人都應(yīng)當(dāng)采取進(jìn)取型的理財(cái)策略。而目前來(lái)看，小周的資金三分之二以上都在保守領(lǐng)域，收益率很低，并不值得提倡。
下半年時(shí)間，世界各國(guó)趨向?qū)嵤⿲捤傻呢泿爬碡?cái)政策，包括中國(guó)，理論上來(lái)說(shuō)，應(yīng)對(duì)股票、基金等進(jìn)取型理財(cái)產(chǎn)品的中長(zhǎng)線(xiàn)走勢(shì)大有促進(jìn)，也有利于黃金、債券基金等穩(wěn)健型投資產(chǎn)品的長(zhǎng)線(xiàn)增值。但另外一個(gè)方面，受歐債危機(jī)拖累，全球國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩不已，中國(guó)股市再次大跌，短線(xiàn)來(lái)看，不確定性問(wèn)題依然干擾投資產(chǎn)品的收益率。
建議小周這樣的進(jìn)取型理財(cái)者不可盲目樂(lè)觀，短線(xiàn)投資態(tài)度應(yīng)謹(jǐn)慎，應(yīng)以時(shí)間換空間，重視穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品，立足3個(gè)月到半年的中線(xiàn)投資，間或長(zhǎng)線(xiàn)投資，爭(zhēng)取一個(gè)比較穩(wěn)定的收益率。
近期新聞關(guān)注：
上周五歐洲四國(guó)同意1300億歐元的刺激計(jì)劃，舒緩了市場(chǎng)氣氛，歐美股市出現(xiàn)反彈。歐債債務(wù)危機(jī)趨向振蕩化發(fā)展，不確定性增強(qiáng)，小周應(yīng)減少短線(xiàn)操作的概率。
半年大關(guān)將至，企業(yè)將陸續(xù)公布半年業(yè)績(jī)，中國(guó)內(nèi)地也將公布各類(lèi)半年數(shù)據(jù)，對(duì)于股市、基金后市都有重要影響，小周需要關(guān)注個(gè)股前景。
投資方面：
增加個(gè)股投資比例至15萬(wàn)元，逢低買(mǎi)入，三分之二的籌碼放在藍(lán)籌股龍頭上，長(zhǎng)線(xiàn)投資。三分之一的籌碼可買(mǎi)二線(xiàn)藍(lán)籌股，爭(zhēng)取區(qū)間獲利。目前形勢(shì)下，盡量不要碰題材股，規(guī)避短線(xiàn)不確定性風(fēng)險(xiǎn)。
增加購(gòu)買(mǎi)債券型基金5萬(wàn)元與混合型基金5萬(wàn)元，作為家庭投資的穩(wěn)健部分。貨幣政策趨向?qū)捤�，有利于債券型基金降低機(jī)會(huì)投資成本，也有利于混合型基金的走勢(shì)。前者可以考慮新華分紅基金，后者則可考慮工銀雙利基金。
保留2萬(wàn)元的貨幣基金，以備不時(shí)之需，作為家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金。剩余的5萬(wàn)元，建議小周視情況而定，未來(lái)1個(gè)月內(nèi)靈活投資。如果股市筑底反彈，則建議追買(mǎi)股票型基金；如果歐債危機(jī)緩和或美國(guó)重提QE3，則可購(gòu)買(mǎi)5萬(wàn)元的紙黃金，以作分散投資之選，兩類(lèi)投資的期限都可定在3個(gè)月時(shí)間。
消費(fèi)方面：
作為26歲的年輕人，17萬(wàn)元的年薪數(shù)額較大，值得“精打細(xì)算”。為了防止小周任意花錢(qián)，建議每月購(gòu)買(mǎi)一份定投基金，2000元每月，最好是混合型基金；近年來(lái)股票市場(chǎng)沉沉浮浮，定投基金的整體收益率還是遠(yuǎn)高于銀行存款的。除此之外，建議小周每年為自己增加購(gòu)買(mǎi)意外傷害險(xiǎn)與重大疾病保險(xiǎn)，后者可以購(gòu)買(mǎi)投資連接保險(xiǎn)的類(lèi)型。按照廣州目前的生活水平，小周每月的生活費(fèi)應(yīng)控制在3000元以?xún)?nèi)，雖然市場(chǎng)面臨通貨膨脹，但作為無(wú)車(chē)無(wú)房的單身青年，還是應(yīng)勤儉持家，為未來(lái)多做積累。每年可另外花費(fèi)1萬(wàn)元用于娛樂(lè)與運(yùn)動(dòng)。
這樣一來(lái)，小周的理財(cái)生活輪廓清晰：進(jìn)取、穩(wěn)健、保守型產(chǎn)品在流動(dòng)資產(chǎn)中的比例各占47%、31%與22%，接近5比3比2，進(jìn)取理財(cái)之余不乏靈活性與穩(wěn)健度，年投資收益率可在7%以上。同時(shí)，在買(mǎi)足保險(xiǎn)、定投基金的前提下，年投資沉淀可以達(dá)到10萬(wàn)元，理財(cái)生活游刃有余。
