2012年的銀行理財產品市場，除了歡歌外，還有悲戚。
據記者統(tǒng)計，預期收益率與實際收益率相差最大的當屬中信銀行發(fā)行的定額投資計劃1號，這款2007年11月8日面市的產品是市場上第一款像基金一樣可定投的銀行理財產品，其預期年收益率最高可達20%。然而，截至2012年12月，其每份凈值僅為1.0762元，對應的年化收益率約為1.5%，遠遠低于其預期收益率。
不過，這款產品的收益率尚為正值，事實上，還有4家銀行的7款產品在去年錄得了零收益。
中國銀行博弈系列收益集體走低
據理財周報記者不完全統(tǒng)計，在2012年到期的銀行理財產品中，未實現(xiàn)預期收益的銀行理財產品共55款，其中中國銀行的理財產品所占比重最大，共有24款理財產品未實現(xiàn)預期收益，占比超過四成。而在這24款銀行理財產品中，22款是中國銀行“博弈”系列的產品，另外兩款是名為“匯聚寶”系列的產品。
在中國銀行的理財產品系列中，2012年“博弈”系列是發(fā)行量僅次于中銀穩(wěn)富、中銀集富、中銀債富的產品系列�！安┺摹毕盗惺侵袊y行定位于中短期的理財產品，該系列產品主要掛鉤黃金、商品指數、匯率等眾多指標，起售金額多為5萬元。就期限而言，存續(xù)期在1個月至1年不等，預期最高收益率在4%-5.9%之間，屬于保本浮動收益型產品。中國銀行的22款未實現(xiàn)最高收益率的“博弈”系列產品，全部是“V”子系列的產品，這類產品又稱為人民幣匯市爭鋒產品，收益與匯率表現(xiàn)相掛鉤。
搏弈BY12067-V是上述提到的22款“博弈”系列中其中一款，該產品主要投資于國內銀行間債券市場上流通的國債、央行票據、國開債、進出口行債券和農發(fā)債等公開評級在投資級以上的金融產品以及債券回購、外匯、黃金期權等金融衍生產品。產品收益與歐元兌美元的即期匯率相掛鉤，預期最高收益率達5.4%，最低收益率為2%。搏弈BY12062-V也是與歐元兌美元的即期匯率相掛鉤，其他產品也有與美元兌加元、美元兌日元等即期匯率相掛鉤的。相同的是，這22款產品都是看好美元2012年短期走勢的。
匯聚寶HJB12001-V和匯聚寶HJB12002-V是2012年“匯聚寶”系列為實現(xiàn)最高收益的兩款產品，其投資和收益結構基本相同，都是以美元認購的理財產品，投資于債券和貨幣市場，預計看好美元走勢。產品收益與美元兌加元的即期匯率相掛鉤，投資者要想得到最高收益，只有在觀察期內的每個觀察日，美元兌加元的即期匯率始終處于觀察區(qū)間內才可以獲得預期最高收益，否則將會獲得最低收益。兩款產品分別于2012年4月和7月到期，均拿到了最低收益率，分別為2%和0.4%。
7款銀行理財產品現(xiàn)零收益
據銀率網數據顯示，2012年共有22256款產品到期，其中披露收益信息的共有19219款產品，160款沒有達到預期收益率，其中7款產品實現(xiàn)零收益。在零收益的產品中，外資銀行是主力軍，其中星展銀行為3款，東亞銀行、渣打銀行各1款，平安銀行是僅有的1家中資銀行，共有兩款零收益產品。
經常購買外資銀行理財產品的投資者來說，對于星展銀行的理財產品并不陌生。與渣打銀行，匯豐銀行一樣，理財產品的高預期收益也是星展銀行的主要標志。在2012年到期的產品中，星展銀行有多款達到了10%甚至超過15%的收益率，但這并沒有讓星展銀行出現(xiàn)零收益理財產品的情況得到避免，2012年全年，星展銀行共有3款產品收益為零，都為與股票相掛鉤的結構性理財產品。
