金融改革是本次經(jīng)濟(jì)整體改革的重中之重，高效、公平、風(fēng)險(xiǎn)可控地使用民間資金，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的未來(lái)希望。在長(zhǎng)期的悲觀之后，筆者對(duì)于溫州的金融改革有了一線希望，比一個(gè)月前有了好轉(zhuǎn)。

　　筆者把溫州民間借貸登記服務(wù)網(wǎng)視作溫州金融改革官網(wǎng)，而溫州的民間借貸陽(yáng)光化，是溫州金改可圈可點(diǎn)之處。查看官網(wǎng)，以往難覓蹤影的民間借貸利率指數(shù)赫然在目，6月與7月每周的對(duì)比利率以柱狀圖的方式在列，側(cè)面即為央行溫州中心支行的民間借貸平均利率及走勢(shì)圖。奇怪的是，及時(shí)的民間借貸利率以指數(shù)方式呈現(xiàn)，指數(shù)如何計(jì)算卻未公布；而央行的民間借貸利率雖然詳盡，有一年曲線圖，卻只截至4月。這是否意味著民間借貸利率指數(shù)以外的發(fā)布權(quán)在央行溫州中心支行，而支行的發(fā)布又滯后兩個(gè)月？民間借貸利率如此滯后，比上海銀行間同業(yè)拆借利率還不如，指數(shù)較為虛幻無(wú)法倒推，對(duì)市場(chǎng)失去了參考意義。亮眼的是，借貸雙筆資料下載、錄入全部電子化，管理十分方便，從技術(shù)上來(lái)說(shuō)，未來(lái)根據(jù)該系統(tǒng)改造進(jìn)行撮合交易也是可行的選項(xiàng)之一。

　　該網(wǎng)存在三大不足之處：保留了濃厚的官僚氣息，焦點(diǎn)新聞都有關(guān)省市級(jí)官員考察；另一個(gè)不足之處是缺乏及時(shí)公開(kāi)的交易信息；最后也是最重要的，缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制渠道，雖然滿網(wǎng)都在提示風(fēng)險(xiǎn)，卻都是為平臺(tái)洗去風(fēng)險(xiǎn)，如中心風(fēng)險(xiǎn)提示、登記服務(wù)聲明等，都在周告交易者，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)非平臺(tái)之責(zé)。

　　遺憾的是，網(wǎng)站沒(méi)有對(duì)中介與借貸者雙方的信用紀(jì)錄，而交易者下載的資料顯示，該平臺(tái)借貸需要抵押品、借貸合同需要擔(dān)保人，這是低效的抵押與擔(dān)保貸款，而不是信用貸款，本質(zhì)上與銀行目前的貸款方式相同，沒(méi)有發(fā)揮民間借貸快捷、高效的優(yōu)勢(shì)。既無(wú)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制，又無(wú)信用借貸優(yōu)勢(shì)，交易量不高也就在情理之中了。

　　另一個(gè)民間網(wǎng)站溫州民間借貸網(wǎng)，市場(chǎng)氣息撲面而來(lái)。有最新的放款與利率信息，也有公證服務(wù)等收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，身份證、法院被執(zhí)行人查詢信息等，在服務(wù)意識(shí)上好于官方網(wǎng)站，但在資料的全面性方面有所不及，在風(fēng)險(xiǎn)管控方面同樣無(wú)法超越政府界定的范圍。

　　廣州民間金改又將如何？7月中旬在廣州期間，筆者到位于長(zhǎng)堤的民間金融街，從街頭走到位于珠江邊的愛(ài)群大酒店，不見(jiàn)傳說(shuō)中的民間借貸利率滾動(dòng)電子屏，有個(gè)大幅電子屏播的不是民間利率，而是房地產(chǎn)廣告，讓聞報(bào)道而來(lái)想見(jiàn)到實(shí)際利率電子屏的筆者頗為失望。另一個(gè)失望之處是仍然沒(méi)有官網(wǎng)，只有官方色彩十足的“廣州金融”網(wǎng)站。

　　長(zhǎng)堤是條消費(fèi)街，中學(xué)、小吃、服裝，人流車流密集。筆者在金融街上看到了工行、農(nóng)行等大型金融機(jī)構(gòu)，也看到了大約十幾家小貸公司與擔(dān)保機(jī)構(gòu)，扒著門縫能夠看到小貸公司的規(guī)章等，金融街管理公司的招牌也已經(jīng)掛上。但一些金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)部還在裝修，看上去似乎是應(yīng)命剛搬遷到此處，為金融街湊數(shù)的。也許在一些政府官員心目中，把金融機(jī)構(gòu)湊一塊的街就是華爾街，就能主導(dǎo)金融市場(chǎng)了。在電子時(shí)代，物理上的金融街在哪里其實(shí)并不重要，如國(guó)際清算行可以在瑞士，巴菲特可以在美國(guó)小鎮(zhèn)上呼風(fēng)喚雨，指揮千軍萬(wàn)馬。

　　中國(guó)需要民間金融市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)可以是物理上的集聚地，當(dāng)交易人士喜愛(ài)到某條街上交易、打茶圍、喝咖啡、打探消息時(shí)，梧桐樹(shù)下的小街就能發(fā)展成全球金融中心。如果交易人士喜愛(ài)在公司或者家里守著電腦交易，那么，誰(shuí)掌握了交易主導(dǎo)權(quán)、最快捷的交易平臺(tái)、資金來(lái)源與去向，誰(shuí)也就擁有了虛擬的金融中心。

　　看上去，廣州模式與溫州模式區(qū)別不大，某參與建立廣州民間金融街的人士表示，“溫州民間借貸登記中心相當(dāng)于是成交后的登記，我們則是成交前的推薦”。民間融資服務(wù)中心不親自做公證業(yè)務(wù)，另外還在交易前提供中介服務(wù)，了解客戶需求，做信息的整合和溝通，給客戶推薦小額貸款和擔(dān)保公司，這是市場(chǎng)撮合交易的雛形，與溫州一樣，交易平臺(tái)不承擔(dān)法律風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制手段有待將來(lái)。

　　由于此前廣東擔(dān)保公司出現(xiàn)的一系列問(wèn)題，政府的謹(jǐn)慎可想而知，只有建立了嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，政府才能放心大膽地在平臺(tái)上進(jìn)行高效的撮合交易，越管越死、一放就亂的癥結(jié)，就在于缺乏高效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。

　　廣州與溫州的民間金融改革順時(shí)而生，不改革，無(wú)路可走。中國(guó)經(jīng)濟(jì)與金融已經(jīng)發(fā)展到關(guān)鍵時(shí)期，打破民間金融低等級(jí)循環(huán)、發(fā)展高效的民間金融，是中國(guó)二度市場(chǎng)改革的基礎(chǔ)工作。誰(shuí)有勇氣放手發(fā)展民間金融，誰(shuí)有能力控制金融風(fēng)險(xiǎn)，誰(shuí)就能贏。

　　未來(lái)中國(guó)民間金融是用溫州價(jià)格還是廣州價(jià)格？競(jìng)爭(zhēng)遠(yuǎn)未結(jié)束，目前只是草莽初設(shè)階段。